7 Vanliga frågor om igångsättning Personaloptioner Jim Wulforst är ordförande för ETRADE Financial Corporate Services. som ger administratörslösningar till anställda för både privata och offentliga företag, inklusive 22 av SampP 500. Kanske har du hört talas om Google miljonärerna. 1 000 av företagets tidiga anställda (inklusive bolagets massör) som tjänat sin rikedom genom bolagsoptioner. En fantastisk historia, men tyvärr, inte alla aktieoptioner har lika gott slut. Djur och Webvan gick till exempel i konkurs efter högprofilerade inledande offentliga erbjudanden, vilket ger lagerbidrag värdelösa. Optionsoptioner kan vara en bra fördel, men värdet bakom erbjudandet kan variera betydligt. Det finns helt enkelt inga garantier. Så om du tittar på ett erbjudande om jobb som innehåller ett aktiebidrag eller om du har lager som en del av din nuvarande ersättning, är det viktigt att förstå grunderna. Vilka typer av lagerplaner finns där ute och hur fungerar de Hur vet jag när man ska utöva, hålla eller sälja Vad är skattemässiga konsekvenser Hur ska jag tänka på aktie - eller aktiekompensation i förhållande till min totala ersättning och andra besparingar och investeringar Jag kanske har 1. Vilka är de vanligaste typerna av personalutbud? Två av de vanligaste personalutbudet är stock options och limited stock. Personaloptioner är de vanligaste bland startföretag. Alternativen ger dig möjlighet att köpa aktier i ditt företags aktie till ett visst pris, vanligen kallat strejkpriset. Din rätt att köpa eller utöva aktieoptioner är föremål för ett vinstschema, som definierar när du kan utöva alternativen. Låt oss ta ett exempel. Säg att du har beviljat 300 alternativ med ett strykpris på 10 varje som väger lika över en treårsperiod. Vid utgången av det första året skulle du ha rätt att utöva 100 aktier av aktier för 10 per aktie. Om aktiekursen då hade ökat till 15 per aktie, har du möjlighet att köpa aktierna till 5 under marknadspriset, vilket, om du övar och säljer samtidigt, motsvarar en 500 vinst före skatt. Vid slutet av det andra året kommer 100 fler aktier att väga. Nu, i vårt exempel, kan vi säga att bolagets aktiekurs har minskat till 8 per aktie. I detta scenario skulle du inte utöva dina alternativ, eftersom du betalar 10 för något du kan köpa för 8 på den öppna marknaden. Du kan höra det här kallas alternativ som är ute av pengarna eller under vatten. Den goda nyheten är att förlusten är på papper, eftersom du inte har investerat faktiska pengar. Du behåller rätten att utöva aktierna och kan hålla koll på bolagets aktiekurs. Senare kan du välja att vidta åtgärder om marknadspriset överstiger strejkpriset eller när det är tillbaka i pengarna. Vid utgången av det tredje året skulle de sista 100 aktierna väga, och du har rätt att utöva dessa aktier. Ditt beslut att göra det skulle bero på ett antal faktorer, inklusive men inte begränsat till aktiekursen. När du har utövat inrättade alternativ kan du antingen sälja aktierna direkt eller hålla fast vid dem som en del av din aktieportfölj. Begränsade aktiebidrag (som kan inkludera antingen Utmärkelser eller Enheter) ger anställda rätt att erhålla aktier till låg eller ingen kostnad. I likhet med aktieoptioner är bundna aktiebidrag underlagt ett uppehållsplan, som normalt är knutet till antingen tidens gång eller uppnåendet av ett visst mål. Det innebär att du antingen måste vänta en viss tid och orör att uppfylla vissa mål innan du tjänar rätt att ta emot aktierna. Tänk på att det är en skattepliktig händelse att få tillgång till begränsade aktier. Det innebär att skatter kommer att behöva betalas utifrån aktiernas värde vid den tidpunkt då de väcker. Din arbetsgivare bestämmer vilka skattebetalningsalternativ som är tillgängliga för dig, det kan innefatta betalande pengar, sälja några av de utplacerade aktierna eller få din arbetsgivare att hålla några av aktierna. 2. Vad är skillnaden mellan incitament och icke-kvalificerade aktieoptioner Detta är ett ganska komplext område relaterat till nuvarande skattekod. Därför bör du rådgöra med din skatterådgivare för att bättre förstå din personliga situation. Skillnaden ligger främst i hur de två beskattas. Incitamentoptioner kvalificerar sig för särskild skattebehandling av IRS, vilket innebär att skatter i allmänhet inte behöver betalas när dessa alternativ utövas. Den resulterande vinsten eller förlusten kan kvalificeras som långfristiga realisationsvinster eller förluster om de hålls mer än ett år. Icke-kvalificerade optioner kan å andra sidan leda till vanlig skattepliktig inkomst vid utnyttjande. Skatten är baserad på skillnaden mellan lösenpriset och det verkliga marknadsvärdet vid tidpunkten för träningen. Efterföljande försäljning kan leda till realisationsvinst eller förlust kort eller lång sikt, beroende på varaktighet. 3. Vad gäller skatter Skattebehandling för varje transaktion beror på vilken typ av aktieoption du äger och andra variabler relaterade till din individuella situation. Innan du utövar dina alternativ och eller säljer aktier, vill du noga överväga konsekvenserna av transaktionen. För särskild rådgivning bör du rådfråga en skatterådgivare eller revisor. 4. Hur vet jag huruvida jag ska hålla eller sälja efter att jag utövar När det gäller personaloptioner och aktier, fattar beslutet att hålla eller sälja ned till grunderna för långsiktig investering. Fråga dig själv: Hur mycket risk är jag villig att ta Är min portfölj väl diversifierad baserat på min nuvarande behov och mål Hur anpassar denna investering med min övergripande finansiella strategi Ditt beslut att utöva, inneha eller sälja några eller alla dina aktier borde överväga dessa frågor. Många väljer vad som kallas samma dagssäljning eller kontantlös övning där du utövar dina placerade optioner och samtidigt säljer aktierna. Detta ger omedelbar tillgång till dina faktiska intäkter (vinst, mindre tillhörande provisioner, avgifter och skatter). Många företag gör verktyg tillgängliga som hjälper till att planera en deltagarmodell i förväg och uppskattning går från en viss transaktion. I alla fall borde du rådfråga en skatterådgivare eller finansiell planerare för råd om din personliga ekonomiska situation. 5. Jag tror på min företags framtid. Hur mycket av sitt lager ska jag äga? Det är bra att ha förtroende för din arbetsgivare, men du bör överväga din totala portfölj och övergripande diversifieringsstrategi när du tänker på någon investering inklusive en i aktiebolag. I allmänhet är det bäst att inte ha en portfölj som är alltför beroende av en investering. 6. Jag jobbar för en privat uppstart. Om det här företaget aldrig går offentligt eller köps av ett annat företag innan det går offentligt, vad händer med lagret Det finns inget enda svar på detta. Svaret definieras ofta enligt villkoren i bolagets aktieplan och / eller transaktionsvillkoren. Om ett företag är privat kan det finnas begränsade möjligheter att sälja innehav eller obegränsade aktier, men det kommer att variera beroende på planen och bolaget. Ett privat företag kan till exempel tillåta anställda att sälja sina innehavna optionsrättigheter på sekundära eller andra marknadsplatser. Vid förvärv kommer vissa köpare att accelerera uppehållsplanen och betala alla optionsinnehavare skillnaden mellan aktiekursen och förvärvsaktiekursen, medan andra köpare kan konvertera outnyttjade aktier till en aktieplan i det förvärvande bolaget. Återigen varierar detta med plan och transaktion. 7. Jag har fortfarande många frågor. Hur kan jag lära mig mer Din chef eller någon i din företags HR-avdelning kan sannolikt ge mer information om din företags plan och de fördelar du kvalificerar dig för enligt planen. Du bör också rådgöra med din ekonomiska planerare eller skatterådgivare för att du förstår hur aktiebidrag, intjänade händelser, utövande och försäljning påverkar din personliga skattesituation. Utestående aktieoptioner (LifeWire) - Som anställd och investerare kommer du förmodligen att hitta alternativ på en punkt eller en annan. Anställda får beviljas personaloptioner som en form av ersättning, och investerare får höra om sälj - och köpoptioner. Medan båda dessa begrepp delar samma namn och några av samma lingo, är de ganska distinkta. Personaloptioner ges till anställda av företagsledningen, vilket ger möjlighet att dela i en företags framgång på aktiemarknaden. Omkring 9 miljoner anställda höll aktieoptioner 2008, enligt National Center for Employee Ownership, en ideell forskningsorganisation. Put - och köpoptioner är kontrakt för att sälja eller köpa ett lager eller annan säkerhet till ett visst pris. Theyre används som ett sätt att spekulera att en säkerhet kommer att falla eller stiga, eller som en form av försäkring, känd som en hedge, på en annan investering. Personaloptioner När ett företag beviljar personaloptioner till en anställd, kommer det att innehålla följande uppgifter: Antal aktier: Detta berättar för arbetstagaren hur många aktier i bolagets aktie han eller hon har rätt att köpa enligt optionsbidraget. Alternativ kan beviljas av börshandlade företag eller av privata företag som avser att bli offentliga eller förvärvas en dag. Bidragspriset: Det här är det pris som den anställde kommer att kunna köpa aktien på. Om bidragspriset är lägre än marknadspriset på den dag som arbetstagaren utnyttjar alternativet sägs alternativen vara i pengarna. Typiskt ges optioner det pris som noteras på börsen den dag de beviljas. Inlösendatum: Detta är det första datum som alternativen kan utövas. Vid utövandet av ett alternativ köper arbetstagaren aktierna till bidragspriset oavsett vilket pris aktien handlar på den dagen på marknaden. Alternativ måste utövas före utgångsdatum. I Money, eller Under Water Options används som incitament för att locka till sig anställda, eller som är vanligt i många teknikföretag, som en del av en standardkompensationsplan för alla arbetstagare. De kan vara mycket värdefulla, eller de kan upphöra att vara värdelösa. För att illustrera dessa scenarier, överväga ett alternativ för 1000 aktier i Widget Corp. som beviljades den 15 januari 2008 när Widget-aktier stängdes för dagen vid 10. Enligt villkoren för denna optionsbidrag kan arbetstagaren utöva aktierna tidigare än Den 15 januari 2009. På den dagen, om aktier i Widget Corp. hade stigit till 30, skulle alternativet vara i pengarna. Med andra ord kan arbetstagaren köpa aktierna till 10, sälja dem omedelbart till 30 och ha en vinst på 20 per aktie, eller 20 000. Om emellertid aktierna hade fallit till 9 procent skulle alternativen betraktas som vatten. Det vill säga det vore inte meningsfullt att utöva alternativet med tanke på att arbetstagaren skulle betala 10 för ett lager som de kunde köpa för endast 9 genom sin aktiemäklare på den öppna marknaden. Alternativen utlöser en mängd skattekonsekvenser, så kontakta en revisor eller läs IRS-reglerna. Ett särskilt smärtsamt skattefel innebär att man utövar alternativ och inte säljer tillräckligt med aktier för att täcka en skattepliktig vinst. Tänk på en anställd som utövar 1000 alternativ på 10 när börsen handlar till 30. Den 20 000 vinsten skulle betraktas som skattepliktig inkomst. Om aktien faller tillbaka till 10 nästa dag, skulle arbetstagaren fortfarande ha en betydande skattemässig träff. Många dot-com miljonärer föll av massiva skattebördor som de inte längre kunde ha råd med när deras aktier snubblade. Alternativ för köp och köp Personaloptioner kan inte bytas ut, men andra typer av alternativ handlas mycket aktivt. Alternativ kan köpas på de flesta lager, vilket ger ägaren rätt att köpa eller sälja lagret till ett visst pris. Ett köpoptionsalternativ kallas ett köpoption. Ett alternativ att sälja ett lager är känt som ett säljalternativ. Alternativstrategier kan bli mycket komplicerade, och handel utan rätt förberedelse kan utsätta ägaren för en nästan obegränsad förlust. Men när det används kunnigt kan ett alternativ vara ett mycket användbart verktyg i en portfölj. Låt oss ta exemplet på en person som äger 10 000 aktier i ett stort hotellföretag när aktierna handlar om 10 vardera. Den här personen anser att hotet av en lågkonjunktur utgör en risk för bolagets vinst och dess aktiekurs under det närmaste året. I stället för att sälja sina aktier kan investeraren föredra att köpa ett köpoption - eller rätten att sälja sina 10 000 aktier till ett pris av 8 när som helst under nästa år. Medan alternativet kommer att kosta pengar att köpa, kommer det att ge skydd till investeraren. Om aktierna tumlar till 5, som personen fruktade, kommer hon inte att få full förlust. I stället kan hon utöva köpoptionen och sälja aktierna till 8 till den person eller institution som skrev, (eller såldes i industriländer), säljoptionen. Använda samtalsalternativ Ta ett annat fall av en investerare som tror att ett av två företag som erbjuder ett stort statligt kontrakt kommer att råda, och vem köper aktier i det företaget. I stället för att förlora om det andra företaget vinner kontraktet köper han ett köpoption på aktier i det andra bolaget. För att illustrera denna strategi i åtgärd, anta att det andra företaget (vilket väl kallar Företag B) har aktier som handlar för 10 idag. Investeraren kan köpa ett köpoption för rätten att köpa 1.000 aktier i bolag B på 12 (kostnaden för optionen kallas premie.) Om bolag B vinner kontraktet och aktierna hoppa till 15 kan investeraren utöva köpoptionen och köp aktierna till en 3-rabatt, och sedan sälja dem direkt för en vinst. Om Company A vinner, som han förväntade, och B-aktierna stannar vid 12, löper optionen värdelös. Din mäklare kan be dig att underteckna en frisättningsblankett när du handlar alternativ, på grund av de stora riskerna i options trading. Tänk på den person som skrev eller sålde köpoptionen på B-aktie som avses i föregående avsnitt. Om bolagets B-aktier svänger till 500 vardera - säg att det upptäcker en stor oljebolag under sitt huvudkontor - alternativt författaren skulle kunna tvingas köpa 1000 aktier till 500 vardera, och sedan sälja dem till investeraren för bara 12 vardera. Det skulle generera en förlust på 488 000 för mer information. Options Industry Council, en branschgrupp som inrättades för att utbilda investerare om alternativ, ger en online handledning om olika typer av optionshandel. Real-Time efter timmar Tidigare marknadsföringsnyheter Flash Citat Sammanfattning Citat Interaktiva tabeller Standardinställning Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på NASDAQ. Om du, när som helst, är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila isfeedbacknasdaq. Vänligen bekräfta ditt val: Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Detta kommer nu att bli din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen, eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar Vi har en tjänst att fråga Vänligen inaktivera din annons blockerare (eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade) så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och data du har kommit att förvänta oss från oss.
No comments:
Post a Comment