Alternativ trading time förfall

Time Decay Vad är Time Decay Tid förfall är förhållandet mellan förändringen i ett alternativ pris till minskningen av tiden till utgången. Eftersom alternativen slösar bort tillgångar. deras värde minskar med tiden. Som ett tillvägagångssätt närmar sig sitt utgångsdatum utan att vara i pengarna, sjunker sitt tidsvärde eftersom sannolikheten för att det alternativet är lönsamt eller i pengarna minskas. BREAK AV NEDSTID Fördröjning Tidförfall är en faktor som påverkar värdet av ett visst alternativkontrakt. Eftersom utgångsdatumet för ett visst kontrakt är ett tillvägagångssätt, är resultatet av kontraktet lättare att förutsäga. I fall av in-the-money-alternativ, till exempel, där priset på det underliggande är listat som lägre än aktiekursen, är dessa kontrakt mindre benägna att ge vinst för en ny köpare baserat på vad en säljare skulle begära. I fall av out-of-the-money-alternativ, till exempel, där priset på det underliggande är listat som mer än aktiekursen, är dessa kontrakt osannolikt att övergå till alternativa pengar, sänka värdet av naturen av kontrakten sannolikt resultat. För dyrt Marknaden finner dessa alternativ för dyrt jämfört med andra strejkpriser eller terminer. Som sådan, håller innehavarna av de djupt i pengar pengar som närmar sig löptiden rabatt på tidvärdet för att locka köpare och i sin tur inse det inneboende värdet. Ju större säkerheten om ett alternativets utgångs värde, ju lägre tidvärde. Omvänt desto större osäkerheten om ett alternativets utgångs värde, desto större är tidvärdet. Också känt som theta och tidvärdesförfall börjar tidskvallandet av ett optionsavtal att accelerera under de senaste 30 till 60 dagarna före utgången, förutsatt att alternativet inte finns i pengarna. När det gäller alternativ som är djupa i pengarna. tidsvärdet faller snabbare. Förstå Alternativ Ett optionsavtal ger en investerare rätten att köpa, kallat ett samtal eller sälja, känt som en uppsättning, specificerade aktier eller varor till ett visst pris vid en viss tidpunkt. Det pris som anges i kontraktet kallas strejkpriset. Syftet med alternativen är att försöka förutse vilken riktning ett aktiebolag kommer att flytta, vilket gör det möjligt för en person att köpa till ett pris som är lägre än aktierna värderar eller säljer till ett pris som är högre än ett lagervärde, vilket resulterar i vinst. Förstå att slösa tillgångar En slösande tillgång är en tillgång som har en begränsad livslängd. Detta leder till att tillgångens värde minskar över tiden på grund av att utfallet är mer benäget att bli känt närmare utgångsdatumet. Detta kan särskilt gälla alternativ som är borta från pengarna eftersom, eftersom mer tid går, blir alternativet mindre och mindre benäget att bli i pengarna. Dessa förluster upplevs även om värdet på den underliggande tillgången inte har förändrats under samma tidsperiod. Felfisser som ska undvikas vid handelstillfällen (Särskilt efter att ha läst detta, kommer du inte ha någon ursäkt för att göra dem). Wersquore alla varelser av vana mdash men vissa vanor är värda att bryta. Alternativhandlare på varje nivå tenderar att göra samma misstag om och om igen. Och den ledsna delen är att de flesta av dessa misstag kunde ha varit lätt att undvika. GÅ MED TRADEKING OCH FÅ 1.000 IN FREE TRADE COMMISSION Kommissionskommitté gratis när du finansierar ett nytt konto med 5000 eller mer. Använd promo code FREE1000. Dra nytta av låga kostnader, högklassig service och prisbelönt plattform. Kom igång idag Förutom alla andra fallgropar som nämns på denna sida, här är fem vanliga misstag som du behöver undvika. Trots allt är alternativen trading isnrsquot enkelt. Så varför gör det svårare än det måste vara MISTAKE 1: Har inte en definierad exitplan Yoursquove hörde förmodligen den här en miljon gånger tidigare. När handel alternativ, precis som när din aktiehandel lager, itrsquos kritisk för att kontrollera dina känslor. Det betyder inte nödvändigtvis att du måste få is att flyta genom dina ådror, eller att du måste svälja all din rädsla på ett superhuman sätt. Itrsquos mycket enklare än det: Alltid ha en plan att arbeta, och arbeta alltid din plan. Och oavsett vad dina känslor säger att du ska göra, avviker donrsquot från det. Hur du kan handla smartare Planera din exit är inte bara om att minimera förlusten på nackdelen om sakerna går fel. Du bör ha en avgångsplan, period även när en handel går din väg. Du måste välja din uppåtvänd utgångspunkt och nedre utgångspunkt i förväg. Men det är viktigt att komma ihåg, med alternativ du behöver mer än uppåt och nackdelen prismål. Du måste också planera tidsramen för varje utgång. Kom ihåg: Alternativen är en förfallande tillgång. Och den grad av förfall accelererar när ditt utgångsdatum närmar sig. Så om yoursquore längtar ett samtal eller sätta och det förflyttning du förutspådde doesnrsquot hända inom den förväntade tidsperioden, gå ut och fortsätt till nästa handel. Time decay doesnrsquot måste alltid skada dig självklart. När du säljer alternativ utan att äga dem, kommer din tid att förlora tid för att fungera för dig. Med andra ord, din succé framgångsrik om tid sönderfall förödelse optionrsquos priset, och du får hålla premiumen mottagen för försäljning. Men kom ihåg att det här premiumet är din maximala vinst om det är ett kort eller ett samtal. Flipsiden är att du utsätts för potentiellt stor risk om handeln går fel. Slutsatsen är: Du måste ha en plan för att komma ur vilken handel som helst, oavsett vilken typ av strategi som helst, eller om det är en vinnare eller en förlorare. Vänta inte på lönsamma affärer eftersom du är girig, eller håll dig alldeles för länge i förlorare för att din förhoppning hoppas att handeln kommer att gå tillbaka till din tjänst. Vad händer om du går ut för tidigt och lämnar några uppåt på bordet Det här är den klassiska traderrsquos oro, och itrsquos används ofta som en motivering för att inte klara en originalplan. Herersquos det bästa motargumentet vi kan tänka på: Vad händer om du tjänar mer konsekvent, minska din förekomst av förluster och sova bättre på natten. Handla med en plan hjälper dig att skapa mer framgångsrika handelsmönster och håller dina bekymmer mer i kontroll. Visst, handel kan vara spännande, men itrsquos inte om en-hit underverk. Och det borde inte vara om att få sår från oro. Så gör din plan i förväg, och håll fast vid den som superlim. MISTAKE 2: Försöker att kompensera för förflutna förluster genom att ldquodoubling uprdquo Traders har alltid sina ironclad regler: ldquoIrsquod köper aldrig riktigt out-of-the-money alternativ, rdquo eller ldquoIrsquod säljer aldrig in-the-money alternativ. rdquo Men itrsquos roligt hur Dessa absolutter verkar självklara mdash tills du befinner dig i en handel som reste sig mot dig. Wersquove alla varit där. Mot bakgrund av ett scenario där en handel gör exakt det motsatta av vad du förväntar dig, frestas ofta att bryta alla sorters personliga regler och helt enkelt fortsätta att handla samma alternativ som du började med. I sådana fall tänker näringsidkare ofta på att det skulle vara trevligt om hela marknaden var fel, inte merdquo. Som en aktieförare hörde din quote säkert en rättfärdigande för att få tag på uprdquo: om du gillade aktien vid 80 när du först köpte det måste din kärlek älska det vid 50. Så det kan vara frestande att köpa fler aktier och sänka nettokostnadsbasen på handeln. Var försiktig, men: Vad som ibland kan ge mening för aktier flyger ofta inte i alternativvärlden. Hur du kan handla smartare ldquoDoubling uprdquo på en alternativstrategi fungerar nästan aldrig. Alternativ är derivat, vilket innebär att deras priser donrsquot flyttar på samma sätt eller till och med har samma egenskaper som underliggande lager. Även om fördubbling kan sänka din kostnad per kontrakt för hela positionen, försvinner det vanligen bara din risk. Så när en handel går söderut och din fråga överväger det tidigare otänkbara, bara gå tillbaka och fråga dig själv: ldquoHvis jag didnrsquot redan har en position på plats, är det här en handel jag skulle makerdquo Om svaret är nej, gör donrsquot det. Stäng handeln, skära dina förluster och hitta en annan möjlighet som är meningsfullt nu. Alternativ erbjuder bra möjligheter till hävstångseffekt med relativt låg kapital, men de kan snabbt spränga om du fortsätter att gräva dig djupare. Itrsquos är ett mycket klokare drag för att acceptera en förlust nu istället för att sätta upp dig för en större katastrof senare. MISTAKE 3: Illikvida köpoptioner När du får ett offert för valmöjligheter på marknaden, märker yoursquoll skillnaden mellan anbudspriset (hur mycket någon är villig att betala för ett alternativ) och askpriset (hur mycket någon är villig att sälja ett alternativ till). Ofta reflekterar budpriset och askpriset inte vad alternativet är verkligen värt. Alternativets ldquorealrdquo-värde kommer faktiskt att vara någonstans nära mitten av budet och fråga. Och hur långt bud och priserna avviker från det verkliga värdet av alternativet beror på optionsrsquos likviditet. ldquoLiquidityrdquo på marknaden innebär att det alltid finns aktiva köpare och säljare, med stor konkurrens för att fylla transaktioner. Den här aktiviteten driver bud och priser på lager och alternativ närmare varandra. Marknaden för aktier är i allmänhet mer likvida än deras relaterade optionsmarknader. Thatrsquos eftersom aktiehandlare alla handlar bara ett lager, medan folkhandel alternativ på ett visst lager har en uppsjö av kontrakt att välja mellan, med olika strejk priser och olika utgångsdatum. Valutakurser och närmaste pengar alternativ med kortfristig utgång är vanligtvis den mest likvida. Spridningen mellan bud och pris bör därför vara snävare än andra alternativ som handlas på samma lager. Eftersom ditt lösenpris kommer längre bort från pengarna, och eller om utgångsdatumet kommer längre in i framtiden, blir alternativen vanligtvis mindre och mindre likvida. Följaktligen kommer spridningen mellan bud - och askpriserna oftast att vara bredare. Illikviditet på optionsmarknaden blir en ännu mer allvarlig fråga när din fråga handlar om illikvida aktier. När allt är om stocken är inaktiv, kommer alternativen troligtvis att vara ännu mer inaktiva, och bud-ask-spridningen kommer att bli ännu bredare. Föreställ dig att du ska handla ett illikvivalent alternativ som har ett budpris på 2,00 och ett askpris på 2,25. Den 25-procentiga skillnaden kanske inte verkar som mycket pengar för dig. Faktum är att du kanske inte ens böjer över för att hämta ett kvartal om du såg en på gatan. Men för en 2,00 alternativposition är 25 cent en hel 12,5 av priset. Tänk dig att offra 12,5 av någon annan investering precis utanför flaggan. Inte alltför tilltalande, det är hur du kan handla smartare För det första är det meningsfullt att handla alternativ på aktier med hög likviditet på marknaden. Ett lager som handlar färre än 1.000.000 aktier per dag anses vanligen illikvida. Så alternativ som handlas på det beståndet kommer sannolikt att vara illikvida också. När du är intresserad av handel, kanske du vill börja med att titta på alternativ med öppen ränta på minst 50 gånger antalet kontakter du vill handla. Till exempel, om yoursquore trading 10 kontrakter, bör din minsta acceptabla likviditet vara 10 x 50 eller en öppen ränta på minst 500 kontrakt. Det är uppenbart att ju större volymen på ett optionsavtal, ju närmare bud-ask-spridningen kommer sannolikt att vara. Kom ihåg att göra matte och se till att bredden på spridningen inte äter upp för mycket av din initiala investering. Eftersom siffrorna kan tyckas obetydliga i början, kan de på lång sikt verkligen lägga till. I stället för att handla illikvida alternativ på företag som Joersquos Tree Cutting Service, kan du lika bra handla aktien i stället. Det finns gott om flytande lager där ute med möjligheter att handla alternativ på dem. MISTAKE 4: Vänta för länge att köpa tillbaka korta strategier Vi kan koka detta misstag till ett råd: Var alltid redo och villig att köpa tillbaka strategier tidigt. När en handel går din väg, kan det vara lätt att vila på dina laureller och antar att det fortsätter att göra det. Men kom ihåg, det kommer inte alltid vara fallet. En handel thatrsquos som arbetar till din fördel kan lika lätt vända söderut. Det finns en miljon ursäkter handlare ger sig för att vänta för länge att köpa tillbaka alternativen theyrsquove sålde: ldquoIrsquom betting kontraktet kommer att gå ut värdelös. rdquo ldquoI donrsquot vill betala kommissionen för att komma ur position. rdquo ldquoIrsquom hoppas att eke bara lite mer vinst ut ur traderdquohellip listan fortsätter och fortsätter. Hur du kan handla smartare Om ditt korta alternativ blir långt utan pengar och du kan köpa tillbaka det för att ta risken av bordet lönsamt, gör du det. Donrsquot vara billigt. Här är en bra tumregel: om du kan behålla 80 eller mer av din första vinst från försäljningen av ett alternativ, överväga att köpa tillbaka det omedelbart. Annars kommer en av dessa dagar ett kort alternativ att komma tillbaka och bita dig när yoursquove väntade för länge för att stänga din position. Till exempel, om du sålde en kort strategi för 1,00 och du kan köpa den tillbaka för 20 cent per vecka före utgången, bör du hoppa på chansen. Mycket sällan kommer det att vara värt en extra vecka med risk att bara hänga på en mässlig 20 cent. Detta är också fallet med handel med högre dollar, men regeln kan vara svårare att hålla fast vid. Om du sålde en strategi för 5,00 och det kostar 1,00 att stänga, kan det vara ännu mer frestande att hålla dig i din position. Men tänk på riskbelöningen. Option trades kan gå söder i bråttom. Så genom att spendera 20 för att stänga affärer och hantera din risk kan du spara många smärtsamma slag i pannan. MISTAKE 5: Lägga in i spridningsbranschen ldquoLegging inrdquo är när du går in i olika benen i en multi-leg handel en åt gången. Om yoursquore trading ett långt samtal sprids. till exempel kan du vara frestad att köpa det långa samtalet först och försök sedan att sälja det korta samtalet med en uppgång i aktiekursen för att klämma en annan nickel eller två ut ur det andra benet. Men ofta kommer marknaden att dämpa i stället, och du kommer att kunna dra av din spridning alls. Nu är din kära fast med ett långt samtal med inget sätt att säkra din risk. Hur du kan handla smartare Varje näringsidkare har lagt in spridda före mdash men lär inte din lektion på den svåra vägen. Ange alltid en spridning som en enda handel. Itrsquos bara dumt att ta extra marknadsrisker obehagligt. När du använder TradeKingrsquos spread trading skärm kan du vara säker på att alla ben i din handel skickas till marknaden samtidigt, och vi wonrsquot utföra din spridning om vi inte kan uppnå nettoförskott eller kredit yoursquore letar efter. Itrsquos är enkelt ett smartare sätt att genomföra din strategi och undvika extra risker. (Tänk bara på att flerbensstrategier är föremål för ytterligare risker och flera provisioner och kan vara föremål för särskilda skattekonsekvenser. Vänligen kontakta din skatterådgivare innan du engagerar dig i dessa strategier.) Dagens Trader Network Lär dig handelsstrategier från strategier från TradeKingrsquos-experter Topp tio alternativfel Fem tips för framgångsrika täckta samtal Alternativ spelar för alla marknadsvillkor Avancerat alternativ spelar över fem saker Aktieoptionshandlare bör veta om volatilitetsalternativ innebär risk och är inte lämpliga för alla investerare. Mer information finns i broschyren Egenskaper och risker i standardiserade alternativ innan du börjar tradingalternativ. Optionsinvesterare kan förlora hela beloppet av sin investering på en relativt kort tid. Flerbehandlingsstrategier innebär ytterligare risker. och kan resultera i komplexa skattemässiga behandlingar. Vänligen kontakta en skattesekreterare innan du genomför dessa strategier. Implicerad volatilitet representerar konsensus om marknadsplatsen för den framtida nivån på aktiekursvolatiliteten eller sannolikheten att nå en viss prispunkt. Grekerna representerar konsensus på marknaden om hur alternativet kommer att reagera på förändringar i vissa variabler i samband med prissättningen av ett optionsavtal. Det finns ingen garanti för att prognoserna för underförstådd volatilitet eller grekerna kommer att vara korrekta. Systemsvar och åtkomsttider kan variera beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. TradeKing ger självinriktade investerare rabattmäklartjänster, och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, finansiella, juridiska eller skattemässiga råd. Du ensam ansvarar för att utvärdera meriterna och riskerna i samband med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. Innehåll, forskning, verktyg och lager - eller optionssymboler är endast för pedagogiska och illustrativa ändamål och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att engagera sig i någon särskild investeringsstrategi. Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetisk, garanteras inte för noggrannhet eller fullständighet, återspeglar inte faktiska investeringsresultat och är inte garantier för framtida resultat. Alla investeringar medför risker, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. Din användning av TradeKing Trader Network är villkorad av att du accepterar alla TradeKing Disclosures och av användarvillkoren för Trader Network. Något som nämns är för utbildningsändamål och är inte en rekommendation eller rådgivning. Alternativen Playbook Radio kommer till dig av TradeKing Group, Inc. kopiera 2017 TradeKing Group, Inc. Alla rättigheter förbehållna. TradeKing Group, Inc. är ett helägt dotterbolag till Ally Financial Inc. Värdepapper som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC. Alla rättigheter förbehållna. Medlem FINRA och SIPC. Tradering och filtrering fortsättningshandel Craig Garbie, Market Taker Mentoring, Inc. Den sista artikeln jag pratade om vikten av att överväga marknadens sammanhang när det handlar om handel och idéer. I det här stycket ska jag utforska några kontextuella element som kan användas som filter för fortsatta handlar. Fortsättningshandlingar definieras som handelsmöjligheter i riktning mot den uppfattade trenden på den tidsram som handlas. Pauser eller små omskolningar i riktprispriset ger möjlighet att delta i riktningsverksamheten. Frågan kvarstår, under vilka förutsättningar kommer en hög sannolikhet handel att presentera sig. Det första du letar efter är där en impuls har ägt rum mer. Correlations and Trade Timing Craig Garbie, Market Taker Mentoring, Inc. Kapitalmarknader och råvaror är bundna genom kapitalflöden. Pengar flyttas in och ut ur tillgångsklasser på något förutsägbart sätt. En del av handelsspelet innebär att man ska kunna reda på vad de nuvarande relationerna består av. En annan del av handeln är att utse när dessa relationer bryts ner eller förändras. Det finns många sätt att spåra dessa korrelationer eller icke-korrelationer. Vissa näringsidkare eller företag spenderar stora summor pengar spårning hur marknaderna rör sig mer Att tjäna pengar i ett neutralt eller nedåtriktat marknadsvärdesindex Alternativ Marlene Sackman, författare Valutakursalternativ är som ett schackspel. Det finns många alternativ att göra i ett schackspel baserat på vad du vill uppnå, men i många fall viktigare, vad din motståndare gör. De bästa schackspelarna kan se flera drag framåt när de bestämmer eventuella åtgärder och reaktioner på dessa drag. De första rörelserna är i många fall relativt standard. Itrsquos de efterföljande rörelserna i mittspelet som satte upp strategin att ta kontroll och slutligen komma in för döden i slutspelet. I handelsindexalternativ är det första draget baserat på en rad grundläggande och tekniska analyser. Det finns ett brett utbud av grundläggande och tekniska verktyg som har visat viss konsistens när det gäller att förutse framtida resultat, men i slutändan måste man förlita sig på personliga bedömningar när man väljer strejk, månad och mer. Så skyddar du dig från HFTs Holdbrothers Team , Bidragsgivare Trading är ett företag som ständigt ändras när det gäller regler, marknadsstruktur och handelsstilar. Förmodligen den största förändringen inom branschen under det senaste decenniet har blivit framväxten av högfrekventa handlare (HFT), som använder automatiserade algoritmer och svartlåda strategier för att utföra vissa typer av affärer snabbare än en mänsklig burk. Några strategier som automatiserade handlare använder inkluderar låga löptidsimplementeringar av prisarbitrage, handel med likviditetsrabatter, handel från sidor av spridningen, och därmed dra nytta av skillnaden och prissättning eller handel på mer. Hålla kontexten när handelsmönster Craig Garbie, Market Taker Mentoring, Inc. Myopi och handel, i allmänhet, blandar inte bra. Vad menar jag Att fokusera på en enda tidsram när du letar efter ett tillfälle kommer sannolikt att handlaren kommer in i många subparhandel som ser ut som underbara kandidater utan marknadens bakgrund. Jag säger allmänt, för vissa HFT-algoritmer och andra unika handelsmetoder är faktiskt mycket kortfristiga. Men jag refererar till strategisk handel även om det innebär en daglig tidsfokus. Att ha en plan och skära ut handelsmöjligheter kräver tid, arbete och analys. Ett populärt och relativt enkelt handelsmönster bygger på fortsättning. Fortsättning definieras för vårt ändamål, eftersom marknadsrörelsen mer En effektiv strategisk optionsplan för handel kräver flexibilitet Dan Passarelli, Market Taker Mentoring, Inc. Ibland krävs det bästa sättet att genomföra din strategiska optionshandelsplan, att du ska byta kurs. I strid beställer generalerna aldrig en armé att dra sig tillbaka. De beställer helt enkelt en kvotstrategisk uppsägning av trupper och resurser, baserat på ny information och villkor. Semantisk silliness, kanske, men en giltig strategi. mer Du måste veta vem är i kontroll Craig Garbie, bidragsgivare Som en futureshandlare är det viktigt att veta vem som har kontroll över dagen. Vad är den dominerande tidsramen på marknaden För våra syften ska jag dela upp deltagarna i fyra grundläggande grupper som arbetar på olika tidsramar. De har olika motiv, taktik och verktyg. Nu kommer det att finnas gånger mer Att tjäna pengar på en neutral eller nere marknad Marlene Sackheim, författare Min hatt går ut till Janet Yellen som hade det medfölja att ta tjuren genom sina horn och börja processen att normalisera räntorna i USA. Tillsammans med en myriad av andra grundläggande faktorer närmar sig aktiemarknaderna mer rimliga värden. Det går det ordet lsquofundamentalrsquo som äntligen har börjat visas i den finansiella prataren. Under de senaste åtta åren har centralbankräntorna och valutaprofilerna initierat och förblivit intet mindre än en meteorisk ökning av aktiekurserna. Dessa värderingsökningar var i stor utsträckning inte på grund av ökat resultat mer Wheats the Matter with the Grains Craig Garbie, Market Taker Mentoring, Inc. Tittar på kornkomplexet är en sak uppenbar. Vete är den värsta artisten under en senare tidsperiod. Medan vi ser lite styrka i bönor och dess relaterade marknader, sojabönolja och sojabönmjöl. Detta beror på att palmeolja brister i Asien. Palmolja har inga andra lättillgängliga substitut, så slutanvändarna har tappat sojabönolja. Corn har inte kunnat hitta en anledning att visa varaktig styrka. Vete är nära decennium långa nedgångar, och lägre om vi justerar för inflationen. Frestelsen är att få långa korn eftersom rallyarna kan vara grymma. Om handlare inte får tidpunkten rätt, marknaderna mer Vad DOW pågår Joe Cusick, Vice President of Wealth and Asset Management på MoneyBlock Hur många gånger hörde du förra veckan att Dow Industrials träffade en 3 månaders hög eller det SampP 500 sätter en ny rekord nära Ljud som att himlen är gränsen, men det diskuterar jag ofta hur långsamma marknader eller sektorer tenderar att vara banan hos marknadsstrateger med en riktad åsikt. Nyligen diskuterade jag hur Dow 30 har förankrats av två av sina syster DOW-index: Utilities and Transports fler optionsoptioner Råd: Investor, känna dig själv Dan Passarelli, Market Taker Mentoring Här är några allmänna råd om att ta några optionsoptioner: Don39t. Mer exakt bör du aldrig göra aktieoptionsråd från någon utan att väga den mot dina egna kriterier för en lämplig risk eller handel. Varje investerare har en handels - och investeringspsykologi som utgör hans tro, värderingar, ambitioner och gratifikationer om risk och rikedom. Inga två investerare har exakt samma psykologi. mer Är detta toppen för den långa Bond Craig Garbie, Market Taker Mentoring, Inc. Obligationsutbyten har nått heltidslöften över hela världen. Med vissa åtgärder har räntorna nått fem tusen år låga. Marknader som Tyskland har sett negativa reala avkastningar på deras tioåriga papper. När kommer det att sluta Att hitta en post någonstans nära vändpunkten kan potentiellt bli en flerårig handel. Rykten om en ECB-avsmalning har skickat längre tidspapper högre de senaste dagarna, vilket möjliggör fler alternativ eller aktier: vilket är bättre att äga Ross Barnett Terry, bidragsgivare Eftersom optionsmarknaden har expanderat har den presenterat en möjlighet som många inte är medvetna om eller inte ens övervägt. Möjligheten härrör från själva frågan som driver ägande i aktier och ger oss därmed den aktuella frågan. Alternativ eller aktier: Vilket är bättre att äga Att vara en tidigare marknadsmaker på CBOE, jag lärde mig att aktier endast var en tillfällig hedge mot de positioner vi bar och där bara för att negata deltaerna. mer Syntetik i en låg volatilitetsmiljö Ross Barnett Terry, bidragsgivare I en låg volatilitetsmiljö skapar syntetiska samtal och placerade positioner handelarna kreativ flexibilitet. Syntetiska positioner kan göra det möjligt för handlare att placera sig i den underliggande stammen (lång eller kort) med skydd. Syntetiska långsamma samtal eller sätter råd för handlare att lyssna på billigt skydd samtidigt som man skapar obegränsad uppåtrikad potential på samtal: med den enda begränsningen till nackdelen för sätter är nollmärket. Ett syntetiskt samtal skapas när näringsidkaren köper lager och köper en uppsättning kontrakt för nackskydd (positionen kan också läggas). En syntetisk uppsättning skapas genom att sälja aktier i lager samtidigt som du köper ett samtal för mer. Läs alternativhandel med ett pappershandelskonto. Först Dan Passarelli, Market Taker Mentoring, Inc. Vid första anblicken kan arbetet att lära sig alternativhandel vara skrämmande mot enskild investerare. Men du behöver inte bekymra dig. Ingen är en professionell näringsidkare när de först börjar. Alla är oerfaren och behöver lära sig att handla innan de kan behärska marknaden. Den psykologiska effekten av rädslan för risk för förlust kan göra inlärningsvägen särskilt skrämmande. Men du kan lära dig alternativhandel utan risk för förlust. Raka motsatsen. Faktum är att du kan lära dig alternativhandel, utveckla och testa dina egna handelsstrategier i en verklig världsmiljö mer. Hur Om Något Implicat Volatilitet Att Komplimentera Din Futures Trading. Craig Garbie, Trader När handel futures hjälper det att rama ut den aktuella dagen innan den öppna . En sak som jag har funnit är att använda den implicerade volatiliteten (IV) av pengarna alternativen för att skapa zoner där rörelser kan utblåsas och reversion blir mer sannolikt. Det enklaste sättet att visa hur jag använder IV för denna uppskattning är som exempel med SampP E-mini kontakt och VIX. Jag använder VIX som min uppskattning av IV eftersom det är lätt för någon att få och spåra. Den nuvarande VIX från CBOE-webbplatsen om mer Tjäna pengar på en neutral eller nere marknad med hjälp av indexalternativ En som kan tjäna pengar på en uppåtgående marknad, ibland är det lika enkelt som att kasta en pil på en finansiell sida. Det är den verkligt kunniga innovativa investeraren vem kan komma med strategier för att aggressivt tjäna pengar när lagren går ingenstans eller ner, ner, ner. Faktum är att det är mycket lättare att hitta strategier med extremt gynnsamma risker när du förstår typen av optionsprissättning på en down-marknad. Bara ett kort spann genom någon finanshistoria bok kommer snabbt att visa att aktiemarknaderna har en bestämd upside bias. I genomsnitt kan en tjurkörning ha 4-7 års uppåtvändning, som endast är något avbruten av små intermittenta, obetydliga korrigeringar. I jämförelse är korta nackdelar snabba och mer Spela Momentumnamn på en skummel marknad Joe Cusick, Vice President of Wealth and Asset Management på MoneyBlock Med marknader som ligger utanför alla höga tider kan handlare finna sig i en av två läger, antingen de försöker övertyga sig om att hålla sig ordentligt värderade på marknaden, eller de vill ha exponering för de högflöde, tillväxten, momentumlagren, som Netflix, Facebook eller Tesla. Eftersom dessa lager också är på skumma värderingar, kan det vara att köpa en full position som kan äta upp en stor del av en traderrsquos portfölj ndash och utsätta dem för hög volatilitet och risk. Men näringsidkare kan få samma uppåtriktade potential som direkt aktieägande, medan. mer Lär dig alternativhandel med ett demokonto innan handel för riktigt Vid första anblicken kan arbetet med att lära sig alternativhandel vara skrämmande för den enskilda investeraren. Men du behöver inte bekymra dig. Alla är oerfarna i början av ett nytt företag. Men det finns ett sätt där handlare kan lära sig alternativhandel utan risk för förlust. Faktum är att du kan lära dig alternativhandel, utveckla och testa dina egna handelsstrategier i en verklig världsmiljö utan att riskera ett öre med dina egna pengar. Hur med ett demo - eller papperstransaktionskonto på din online-alternativ mäklare mer Att göra valbara aktieoptionsplockar Att göra enastående optionsoptioner med stora vinstpotentialer och låg risk, oavsett om marknaden är upp eller ner, är en utmaning för dessa dagar. Men det är inte nödvändigtvis omöjligt. Framgång för någon näringsidkare beror på flitig marknadsundersökning och en grundlig förståelse av aktieoptionsbasen. Först förstår att du inte behöver göra allt arbete själv när du letar efter lönsamma handelsmöjligheter. Det finns många tjänster dessa dagar som erbjuder riktlinjer och olika undersökningar för att hjälpa handlare med genvägar. Och det finns nyheter aggregat som lägger alla relevanta grundläggande data på ett och samma ställe. Det finns också professionella analytiker gör aktieoptionsval. mer Flash Boys och Tower: FCC Licensnummer 1215095 Amy Boggs, Traders Exklusiva Michael Lewisrsquo Flash Boys ger oss en intressant, men lite fördjupad glimt om livet som en högfrekvent handlare. Så kontroversiellt som det kan tyckas är det en underhållande bok som har rötter i verkligheten. I all sin ära, Lewisrsquo bok erbjuder hemligheter insider, en elitgrupp som kallas högfrekventa handlare (HFT). Men några hemligheter är inte alla utlagda. Några är. mer Skydda dig själv på snabba marknader Det kan hända med någon. Om du handlar online, var medveten om att ibland kan handelsplatformar utveckla förseningar, särskilt på snabba marknader när många investerare vill handla samtidigt, och priserna förändras snabbt. Tung trafik kan ibland sakta ner även den bästa options trading plattformen. mer The Iron Butterfly Randall Liss, Liss Report No, inte 1970-talets heavy metal band (jag riktigt datum mig själv här, inte jag). Jag menar en av mina favorit tradingstrategier. Det är särskilt användbart när marknaden eller ett lager är avgränsat, eller som nu, går fram och tillbaka mellan. mer Fördelarna med att använda en online rabattoptionsmäklare När du bestämmer dig för att börja handla alternativ är en av dina första beslut om du ska använda en fullmäklare eller en online-rabattmäklare, vilket innebär en mäklare där självinriktade näringsidkare kan gå in i sina egna affärer och genomföra dem själva på en mycket låg provision. Förutom att betala dessa kraftigt reducerade provisioner från traditionella mäklare finns det vissa fördelar och kanske nackdelar med att använda en online-rabattoptionsmäklare. Letrsquos ta en titt. mer De quotGreeksquot-alternativen är dynamiska djur som regleras av en uppsättning teoretiska variabler som kallas ldquoGreeks. rdquo Tillsammans antar de dynamiken i känsligheten av alternativet med avseende på enpunktsrörelse i underliggande. mer skapa en låg kostnadskraff Ross Barnett Terry, bidragsgivare När investerare kommer till en punkt där de har betydande vinster i en position, kanske de vill börja titta på skydd mot förlust. Ett av de mest kreativa lågprisalternativen för att uppnå detta är genom ett alternativspel som kallas kragehandel. Handeln består av att köpa ett köpoption och finansiera kostnaden för den köpoptionen med ett köpoption som har en högre strejk med samma löptid. Samtalsalternativet. mer Vad händer med de mindre bankerna Tim Melvin, bidragsgivare Det brukade vara ett bra liv som kör en av dessa små banker. Du övervakade ett nätverk av 10 eller 15 filialer i mindre städer eller förorter över hela landet och var en välskött företagsledare för din gemenskap. Mer än troligt var du bara en medlem av Rotary och andra samhällsgrupper, du. mer hur tålamod kommer tjäna pengar på aktiemarknaden Tim Melvin, bidragsgivare Det verkar vara den attityden som infekterar alltför många investerare. När öppningsblocken ringer på NYSE varje morgon kl 9:30 EST verkar handlare känna behovet av att göra någonting. Tickerbandet är igång, de talande huvuden på media cheerleading olika lager och sektorer. Annonserna är nästan konstanta, uppmanar. mer Var försiktig vad du önskar. När jobbens bild förbättras och lönerna stiger, se upp, inflationen ligger runt hörnet Floyd Upperman, bidragsgivare Det senaste FOMC-mötet och efterföljande tillkännagivande kom som en överraskning för mig. Jag förväntade mig en mer hawkish ton, åtminstone en del antydan om en exitplan (åtminstone någon planerar att avta 85B i månaden i Fed-inköp av obligationer och hypotekslån). Men inte ens en viskning på det Och nu är alla inriktade på skuldtaket och den årliga traditionen att kvotera skuldlocket. Vad en farce Om hela denna fiasko. mer avancerad handel: går lång och kort på samma instrument i samma konto Raymond Stein, NinjaTrader, LLC Savvy investerare måste ha ett arsenal av verktyg och strategier som är tillgängliga att använda eftersom marknaden ständigt ändras, anpassar sig och korrigeras till nyheter och evenemang från omkring världen. Jag skulle vilja ha en kraftfull teknik som någon näringsidkare kan använda för att antingen säkra sin position och eller handla i flera tidsramar och flera riktningar (lång eller kort) samtidigt. Varför skulle jag vilja handla lång och kort på samma instrument, på samma konto samtidigt? Det här är en bra fråga och nyckeln. mer Butterfly Spreads: del C Ross Barnett Terry, bidragsgivare Som tidigare diskuterats är fjäril - och kondorspridarna en sammansättning av vertikala sprängor kombinerade på olika sätt. Alla erbjuder näringsidkaren olika sätt att vinst med inneboende definierad risk. De långa fjärilar kan utformas för att vinst när ett lager flyttar upp eller ner eller handlar sidled. Nyckeln till framgång är att beståndet ska ligga i intervallet mellan de långa strejken och optimalt vara vid den gemensamma korta strejken närmast utgången vilket är när spridningen är på sin mest lönsamma punkt. En annan form av fjärilen kallas en dubbel diagonal, som är en liknande position för järnkondoren, men skapas av de långa strejk som köps i nästa. mer Understanding Butterfly Spreads: Del B Variationer Ross Barnett Terry, Inlägg Nu när vi har diskuterat grunderna rörande fjärilspridningar, är det dags att titta på variationer som är gemensamma för många golvhandlare om positionering. Som vi ursprungligen såg i del A består Butterfly Spreads av en lång vertikal samtalspread och en kort vertikal samtal spridning i samma utgång på samma underliggande med en gemensam kort strejk. Spridningen är mest lönsam vid den gemensamma korta strejken. Målet är att få beståndet närmast den korta strejken men ännu viktigare mellan de två långa strejkningarna. Detsamma gäller för att sätta fjärilen sprider sig. Som sagt, låt oss titta på en variant som kallas järnfärgen. Järf fjärilen är en variant som består av ett kortsamtal vertikalt och ett kort satt vertikalt på samma underliggande och gjort i samma utgång. mer Hur får du din fru för att stödja din handel Laurie Itkin, Options Lady Innan jag började min formella presentation på Traders Expo förra året frågade jag den 90 manliga publiken tre frågor: 1) Hur många av er har kvinnliga partners som handlar 2) Hur många av er önskar att din wifepartner skulle handla 3) Hur många av er vill att din ex-fru skulle handla så att du kan minska ditt alimony Som du gissade gick väldigt få händer upp som svar på den första frågan, många händer gick upp i svar på den andra frågan, och skratt var svaret. mer Butterfly Spreads - del I Ross Barnett Terry, bidragsgivare I denna diskussion kommer fjärilspridningar och variationer att behandlas i ett försök att bygga på ett koncept som kommer att förklaras ytterligare i ytterligare, snart frigjorda artiklar. Näringsidkaren bör då ha en grundläggande förståelse för de olika sätten att korrekt positionera sig för ett brett spektrum av scenarier med avseende på den underliggande säkerheten i fråga. Fjärilspridningar är en alternativposition skapad genom att köpa en vertikal spridning och sälja en annan med den korta strejken av vertikalerna. mer ldquoPresuming a Perfect Worldrdquo Ointresserad i senaste veckorsquos dämpning tillväxtdata, (dvs. amerikanska importpriser, Producentprisindex och University of Michigan Sentiment Index, etc.) SampP 500 återupptog sin stigande ndash splittrande all-time (nominella) rekordhöjningar satt oktober 2007) i processen. SampP 500 stängde veckan 2.29 och för närvarande står. mer ldquoThe Markets March Madnessrdquo Vi ser tillbaka på en förvirrande mars 2013. en månad där SampP 500 redovisade en 3,5-förstärkning (Dow Jones Industrials 3,70, Nasdaq 3,40) går mot de flesta ndashkorn om inte alla globala aktiemarknader. Europa var flatt totalt, men perifera marknader drabbades av branta nedgångar Spanien och Italien försvagades båda över -3,5 medan Grekland tumblade nästan 14,0. Mars bevittnade också. mer När ska du dra nytta av den tidiga motionen? Dave Rodgers, bidragsgivare Den tidiga träningsfunktionen för aktieoptioner innehåller grundläggande riskförändringar som måste utvärderas innan ett beslut fattas. Den vanligaste orsaken att ringa tidigt är att fånga utdelning. Genom att utöva ett köpoption dagen innan ett aktieinnehav går utdelning utgår optionsinnehavaren leverans av aktierna och tar emot utdelningen. Detta kan vara ett enkelt beslut om alternativen är djupa i pengarna men hur utvärderar du. mer Förstå Förra månaden Gamma Ross Barnett Terry, Bidragsgivare Gamma är en grekisk term som identifierar förändringshastigheten i ett delta. I huvudsak är det deltaet i deltaet. Varför är detta viktigt Det är viktigt, eftersom gamma är ett dynamiskt djur och är mest känsligt som ett alternativ nära slutet av dess ldquoliferdquo. Tänk på det som en döende enhet, en krigare som ligger i slagfältet och hyser för sitt sista andetag, surrar ut och slår på allt som kommer nära. Detta är själva kärnan i termen gamma. Livet för ett alternativ är begränsat. Det hamnar antingen. mer vinstvolatilitet: vän ​​eller fiende Ross Barnett Terry, bidragsgivare När ett företag har en konferens som planerar att tjäna pengar, finns det många gånger spekulationer inte bara med avseende på exaktheten för det prognostiserade vinst per aktie, men även på flera andra faktorer . Dessa inkluderar men är inte begränsade till försäljnings - och intäktsströmmar, produkter i rörledningen, kontanter till hands, förvaltningsändringar, eventuella framtida aktie - eller obligationserbjudanden osv. Osäkerheten kan orsaka volatilitet i aktierna själva, men diamanten är grov faktiskt den tillfälliga parabolhöjningen i börsnoterade optioner på de underliggande aktierna. Traders tenderar att stanna kvar på sidan som går in i de dagar som leder fram till vinsten. mer Delta är kungskrigets kungare Vi vet alla att optionsavtal är derivat och optionspriser härrör från det underliggande aktie-, index-, ETF - eller futureskontraktet. Men med andra faktorer på jobbet ndash implicerade volatilitet, tid sönderfall etc. ndash hur kan du veta hur mycket ett alternativ kommer att röra med avseende på den underliggande Mycket enkla ndash kolla in optionrsquos delta. Delta är förmodligen den mest omtyckta av alternativ grekerna, eftersom det ger ett snabbt och smutsigt sätt att berätta vad vi kan förvänta oss av våra alternativpositioner. mer Är Time Decay sparkar din Butt Det finns fortfarande några veckor att gå tills alternativen går ut, men det är aldrig för tidigt att börja tänka på tidsförfall. Time decay är en premium buyerrsquos värsta fiende och en premium sellerrsquos betrodda vän. En optionsrsquos-prissättning består av två huvudsakliga element, ndashintrinsic value (skillnaden mellan aktiekursen och aktiekursen utan alternativt värde) och tidvärde, mätt med tiden fram till utgången. Medan inneboende värde är. Mer Finer Expirationstider En gång i månaden rullar alternativtillfället runt. Men alternativa utgångsdatum kräver viss studie att förstå. Letrsquos ta en titt på några valmöjligheter för utfallet. 1. Medan vi alltid hänvisar till ldquoexpiration fredag, rdquo alternativen donrsquot upphör faktiskt till lördag. Tekniskt sett uppträder expirationen. mer Hävstångseffekt: Inköpsmöjligheter Vers äger aktier i lager Ross Barnett Terry, bidragsgivare Varför skulle någon vilja riskera kapitalhandelderivat i stället för det faktiska fysiska underliggande fordonet de är baserade på? Fördelarna är baserade på möjligheten att utnyttja tillgängligt kapital och bättre position onersquos själv för större vinst med mycket minskad risk. Att köpa ett standardiserat alternativ ger ägaren ett verkligt säkerhetsnät på priset på det underliggande. Starkpriset tillsammans med kostnaden för alternativen. mer Main Navigation Options innebär risk och är inte lämpliga för alla investerare. Innan du köper alternativ, läs Egenskaper och risker med standardiserad option (ODD) som kan erhållas från din mäklare genom att ringa (888) OPTIONS eller från Options Clearing Corporation, One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606. Innehållet på denna sida är avsedd att vara pedagogisk eller informativ i naturen. Inget uttalande på denna webbplats är avsett att vara en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja någon säkerhet eller att tillhandahålla handels - eller investeringsrådgivning. Handlare och investerare som överväger alternativ bör konsultera en professionell skatterådgivare om hur skatter kan påverka resultatet av planerade optioner. kopia Copyright 2012-2017 Traders Exclusive, Alla rättigheter reserverade