Utöva Nonqualified Stock Options Vad du behöver veta när du utövar icke-kvalificerade aktieoptioner. Ditt icke-kvalificerade aktieoption ger dig rätt att köpa aktier till ett visst pris. Du utövar rätt när du meddelar din arbetsgivare om ditt köp i enlighet med villkoren i optionsavtalet. De exakta skattemässiga följderna av att utöva ett icke-validerat optionsprogram beror på hur optionen utnyttjas. Men i allmänhet redovisar du kompensationsinkomst som är lika med köpet vid tidpunkten för träning. Obs! Reglerna som beskrivs här gäller om beståndet är etablerat när du tar emot det. I allmänhet är aktiebeståndet om du har en obegränsad rätt att sälja den, eller du kan sluta ditt jobb utan att ge upp något av värdet av beståndet. Se när lagret är placerat. Om lagret inte finns när du utövar alternativet, tillämpa reglerna för begränsat lager som beskrivs i Köpande Arbetsgivarlagret och avsnitt 83b Val. Bargain-element Bargain-elementet vid utövandet av ett alternativ är skillnaden mellan aktiens värde på lösendatumet och det belopp som betalats för aktien. Exempel: Du har ett alternativ som ger dig rätt att köpa 1.000 aktier av aktier för 15 per aktie. Om du utövar hela alternativet vid en tidpunkt då aktiens värde är 40 per aktie, är fyndelementet 25 000 (40 000 minus 15 000). Värdet på beståndet bör bestämmas från och med träningsdagen. För börsintäkter är värdet vanligtvis bestämt som genomsnittet mellan den höga och låga rapporterade försäljningen för det datumet. För privatägda företag måste värdet bestämmas på annat sätt, kanske med hänvisning till de senaste privata transaktionerna i bolagets aktie eller en helhetsbedömning av bolaget. Bargain element som inkomst Bargain element i utövandet av ett alternativ som tas emot för tjänster betraktas som kompensationsinkomst. I exemplet ovan skulle du rapportera 25 000 av inkomst, precis som om företaget hade betalat dig en kontantbonus på 25 000. Du får inte betala detta belopp som kapitalvinst. Mängden skatt ska du betala beror på din skattekonsol. Om hela beloppet faller i 30-fästet, ska du till exempel betala 7,500 (plus eventuell statlig eller lokal inkomstskatt). Om du utövar ett stort alternativ är det troligt att en del av intäkterna kommer att driva upp i en högre skattekonsol än din vanliga. Det viktiga att fokusera i förväg om möjligt är att du måste rapportera denna inkomst och betala skatt, även om du inte säljer beståndet. Du har inte fått några pengar faktiskt, du betalade pengar för att utnyttja alternativet, men du måste fortfarande komma med extra pengar för att betala IRS. Detta är en anledning till att planering av förskott är viktigt vid hanteringen av alternativen. Återkallande Om du är en anställd (eller var anställd när du fick optionen), måste företaget hålla kvar när du utövar ditt alternativ. Naturligtvis måste förvaringsskyldigheten uppfyllas kontant. IRS kommer inte att acceptera aktier på lager Det finns olika sätt som bolaget kan hantera källförhållandet. Den vanligaste är att helt enkelt kräva att du betalar beloppet i kontanter när du utnyttjar alternativet. Exempel: Du utnyttjar ett alternativ att köpa 1.000 aktier till 15 per aktie när de är värd 40 per aktie. Företaget kräver att du betalar 15 000 (utövningspriset för aktien) plus 9 000 för att täcka statliga och federala reserveringsbehov. Betalningsbeloppet ska täcka federalt och statligt inkomstskatteavdrag, och medarbetarens andel av sysselsättningsskatter också. Det belopp som betalas som källskatt är en kredit mot den skatt du är skyldig när du redovisar intäkterna i slutet av året. Var beredd: mängden avhållande krävs inte nödvändigtvis tillräckligt stor för att täcka hela skattesatsen. Du kan sluta på grund av skatt den 15 april, även om du betalat avståelse vid den tidpunkt du utnyttjade möjligheten, eftersom källbeloppet bara är en uppskattning av den faktiska skatteskulden. Icke-anställda Om du inte är anställd till det företag som beviljat alternativet (och werent en anställd när du fick alternativet), kommer inte att gälla när du utövar det. Inkomsten ska rapporteras till dig på Form 1099-MISC istället för Form W-2. Kom ihåg att det här är ersättning för tjänster. I allmänhet kommer denna inkomst att vara föremål för egenbeskattningsskatten samt federal och statlig inkomstskatt. Basis och innehavstid Det är viktigt att hålla reda på din bas på lager eftersom det här bestämmer hur mycket vinst eller förlust du rapporterar när du säljer aktien. När du utövar ett icke-kvalificerat alternativ är din bas lika med det belopp som du betalat för aktien plus hur mycket inkomst du rapporterar för att utöva alternativet. I det exempel som vi använt, skulle din grund vara 40 per aktie. Om du säljer beståndet vid ett senare tillfälle för 45 per aktie kommer din vinst endast att bli 5 per aktie, trots att du betalat bara 15 per aktie för aktien. Vinsten kommer att bli realisationsvinst, inte ersättningsinkomst. För vissa begränsade ändamål (särskilt enligt värdepapperslagen) behandlade du som om du ägde beståndet under den period du valde. Men denna regel gäller inte när du bestämmer vilken kategori av vinst eller förlust du har när du säljer beståndet. Du måste börja från det datum du köpte aktien genom att utnyttja optionen och hålla i mer än ett år för att få långsiktig realisationsvinst. Andra metoder för övning Beskrivningen ovan förutsätter att du utövar ditt icke-kvalificerade alternativ genom att betala kontant. Det finns två andra metoder för att utöva alternativ som ibland används. En är den så kallade kontantlösa utövandet av ett alternativ. Den andra innebär att du använder aktier som du redan äger för att betala utövas pris under alternativet. Dessa metoder och deras skattekonsekvenser beskrivs i de sidor som följer. VALG PICK FRÅN INDISKA LAGSMARKNADER. Ekonomiska tider Investerare som söker geografisk diversifiering i sin portfölj kan överväga att investera på internationella marknader genom fonder. Termineras som internationella fonder, investerar de i aktier i en region eller ett land eller räntebärande värdepapper. Vilka är de olika typerna av internationella fonder Av de internationella medel som finns tillgängliga för investerare i Indien finns landspecifika, regionspecifika och temafonder. Till exempel finns det fonder som investerar i USA, Brasilien eller Europa. Bortsett från detta finns temabaserade medel som investerar i sektorer som konsumtion, energi och fastigheter. Som en invånare indisk investerare måste du bara investera i indiska rupier. Liksom alla andra fonder kan du välja fond, skriva en check och skicka in ansökningsblanketten till ett fondhus. Du kan till och med investera online. Hur investerar globala fonder Fonder som erbjuds till indiska investerare investerar antingen på internationella marknader direkt eller har möjlighet att investera i andra fonder på dessa marknader. Det senare sättet kallas en matarväg och har form av en fond av medel. Vad är fördelen med internationella fonder Det finns många lager eller företag som inte är tillgängliga i det angivna utrymmet i Indien. Till exempel, cola företag. Du kan vara en del av tillväxtberättelserna för sådana företag genom internationella fonder som också hjälper dig att diversifiera över hela geografiska områden. Till exempel, när den indiska ekonomin inte lyckas, kan globala marknader ge dig högre avkastning. Finns det några risker med att investera i dessa fonder Förutom de normala riskerna med att investera i aktier kommer även internationella fonder med valutarisker. Detta kan hända på grund av fluktuationer i värdet av andra marknader valuta mot den indiska rupien. Medan du kommer att investera i rupi måste fondbolaget ta exponering för internationella aktier i olika valutor. Därför måste investerare vara beredda på valutarisker, eftersom eventuella fluktuationer direkt påverkar fondens nettotillgångsvärde (NAV). Till exempel, om rupien försämras mot dollarn, får du fler rupier för varje investerad dollar och din NAV kan vara högre. Å andra sidan, om rupien uppskattar dollar, får du färre rupier för varje investerad dollar. Vad är skattemässig behandling av internationella fonder Från beskattningssynpunkt behandlas internationella fonder på nivå med skuldfonder. För en innehavstid på mindre än tre år måste en investerare betala kortfristig kapitalvinstskatt på vinst enligt hans skatteskala. När det hålls i mer än tre år kommer investeraren att få indexeringsförmån då vinsten behandlas som långsiktiga realisationsvinster. Postindexering, vinsten beskattas till 20 procent. Investerare som söker geografisk diversifiering i sin portfölj kan överväga att investera på internationella marknader genom fonder. Termineras som internationella fonder, investerar de i aktier i en region eller ett land eller räntebärande värdepapper. Investerare som söker geografisk diversifiering i sin portfölj kan överväga att investera på internationella marknader genom fonder. Termineras som internationella fonder, investerar de i aktier i en region eller ett land eller räntebärande värdepapper. Investerare som söker geografisk diversifiering i sin portfölj kan överväga att investera på internationella marknader genom fonder. Termineras som internationella fonder, investerar de i aktier i en region eller ett land eller räntebärande värdepapper. Vilka är de olika typerna av internationella fonder Av de internationella medel som finns tillgängliga för investerare i Indien finns landspecifika, regionspecifika och temafonder. Till exempel finns det medel som i. Hovrätt. Ekonomiska tider Börsen är ett bra ställe att tjäna pengar på. Enligt Motilal Oswal8217s Annual Wealth Creation Study, tillförde de 100 bästa rikedomskaparna Rs 28,4 lakh crore till shareholder8217s rikedom under 2011-16. Vad är ännu mer intressant är att denna värdeskapande inträffade när marknaderna inte såg precis fyrverkerier. Sensex växte i en tardig takt på 5 CAGR under 2011-16, men Motilal Oswal-studien visar att de 100 bästa förmögenhetsskaparna växte aktieägarnas rikedom med en svimlande 18 CAGR. Ajanta Pharma, den snabbast växande aktien, multiplicerade investors8217 rikedom med 53 gånger om fem år. Samtidigt förstörde vissa lager också rikedom. PSU jätte BHEL ensam har förstört mer än Rs 75,000 crore av rikedom. Dess marknadsandel har fallit 70 från Rs 1,07,380 crore i februari 2011 till Rs 31.598 crore nu. Indiska Overseas Bank handlar 84 under 2011 års pris. Motilal Oswal uppskattar att nästan Rs 15 lakh crore värd för rikedom förstördes under 2011-16, ledde till stor del av nedgången i metaller, gruvdrift, PSU-banker, kapitalvaror, fastigheter och byggande. Så, samtidigt som du kan tjäna massor av pengar på aktiemarknaden, kan du också förlora din tröja. Vad kan säkerställa framgång i lager Vår sjätte årsdagsproblem tittar på några grundläggande attribut som kan bidra till att tjäna pengar i aktier. Vi nådde ut till experter och bad dem att förklara varför en viss egenskap eller färdighet är kritisk för framgång i aktier. Det enklaste sättet att tjäna pengar är att köpa ett bra företag när aktiekursen är låg. Men det här är lättare sagt än gjort. När Infosys kom ut med sin IPO 1993, var frågan undertecknad. Morgan Stanley bailed ut det genom att plocka upp 13 av kapitalet till anbudspriset på Rs 95 per aktie. Mycket få små investerare kan vara som Morgan Stanley och titta på framtiden. Men grundläggande analys, som bedömer möjligheterna till ett företag, gör just detta. För att analysera företagets perspektiv och utvärdera dess potential måste man vara bekant med de ekonomiska termer som används i forskningsrapporter. Enligt skatte - och investeringsexperten Balwant Jain borde en framgångsrik investerare kunna läsa balansräkningar och dechiffrera kvartals - och årtal som rapporterats av företaget. Men mer än någonting annat måste aktieinvesterare visa monumental tålamod om de vill göra allvarliga pengar från aktier. De bör lära sig att motstå volatilitet och hålla fast när det går grovt. Legendarisk investerare Warren Buffett säger att hans favorithållningsperiod är 8220forever8221. Men även om små investerare är enamored av Buffett8217s förmåga att skapa förmögenhet, är de inte villiga att lyssna på hans råd. Åldersdata om aktieägande är inte tillgängligt, men fondstatistik ger en rättvisande bild av den genomsnittliga Indian8217s investeringshorisonten. Enligt AMFI-data drar små investerare 27 av investeringarna i aktiefonder inom ett år. Nästan 47 av investeringarna i aktiefonder löses in inom två år. 8220Många investerare har bara tålamod eller den långsiktiga vision som krävs för att tjäna pengar från aktieplaceringar, säger 8221 en seniorfondsledare. Experter säger att detta inte är ett problem bara i Indien. 8220Short-termism har blivit mycket genomgripande på aktiemarknader över hela världen. 1960 var den genomsnittliga innehavsperioden för aktier från investerare på NYSE 100 månader. Vid år 2015 hade denna genomsnittliga innehavstid minskat till åtta månader, 8221 säger Devendra Nevgi, VD för Zyfin Funds. Självklart kommer hållbarhetsstrategin med försiktighet. Om det finns en störande förändring i den yttre miljön för ett företag, eller en intern utveckling ändrar sin grund, är det dags att lämna stocken. Det är här som investerare måste bekämpa de beteendemässiga företeelser som knyter dem att agera är ett visst sätt. Bekräftelseskontrollen är en sådan sjukdom, där man söker information som bekräftar en8217s uppfattning. 8220Stora investerare gör två saker som de flesta av oss inte gör. De söker information eller åsikter som är annorlunda än sina egna och de uppdaterar sin tro när bevisen föreslår att de borde. Ingen uppgift är lätt, 8221 säger en rapport från Credit Suisse om attributen till framgångsrika investerare. 8220A erfarna investerare måste vara flexibla eftersom företagsledningar, affärsstrategier och marknadsförhållanden förändras, 8221 säger Dinesh Thakker, ordförande och VD, Angel Broking. Det är därför som framgångsrik investering handlar inte bara om att köpa vid rätt tidpunkt eller för långsiktig men också spännande när tidvattnet vänder sig mot företaget. 8220Försäljning av kassaflödessynlighet, kraftigt minskat efterfrågan på produkter och tjänster eller en tektonisk förändring i den politiska miljön är några av anledningarna till att dumpa en aktie, 8221 säger Kunj Bansal, koncernchef Amp CIO (Equities), Centrum Wealth Management. De 8 hemligheterna 1. Fundamentalanalysen är avgörande för aktieinvesteringarna 2. Investerare måste lära sig att läsa företagens årsrapporter, förstå ekonomiska villkor 3. Tänk långsiktigt när man investerar i aktier 4. Håll dig uppdaterad med världsnyheterna för att få en helhetssyn när du investerar i lager 5. Försäljning av aktier vid rätt tidpunkt är lika viktigt som att köpa bra varor. 6. Använd skyddsåtgärder vid handel med aktier, investera bara vad du kan bekvämt riskera 7. Var skattemässig när du investerar i aktier för att maximera vinsterna. 8. Använd rätt parametrar när du undersöker lager. Börsen är ett bra ställe att tjäna pengar på. Enligt Motilal Oswal8217s Annual Wealth Creation Study, tillförde de 100 bästa rikedomskaparna Rs 28,4 lakh crore till shareholder8217s rikedom under 2011-16. Vad är ännu mer intressant är att denna värdeskapande inträffade när marknaderna inte såg precis fyrverkerier. Sensex växte i en tardig takt på 5 CAGR under 2011-16, men Motilal Oswal-studien visar att de 100 bästa förmögenhetsskaparna växte aktieägarnas rikedom med en svimlande 18 CAGR. Ajant. 8 hemligheter att tjäna pengar från att investera i aktier Grundläggande analys har ett mycket brett omfång. Att värdera ett företag involverar inte bara knackande siffror och förutsäger kassaflöden utan även att titta på de allmänna, mer subjektiva egenskaperna hos ett företag. Här kommer vi att titta på hur analysen av kvalitativa faktorer används för att plocka ett lager. Ryggraden i något framgångsrikt företag är stark förvaltning. Folket i toppen gör i slutändan de strategiska besluten och är därför en avgörande faktor för att bestämma bolagets öde. För att bedöma styrkan i förvaltningen kan investerare helt enkelt fråga standarden fem Ws: vem, var, vad, när och varför vem Gör lite forskning och ta reda på vem som driver företaget. Bland annat bör du veta vem sin VD, CFO, COO och CIO är. Då kan du gå vidare till nästa fråga. Där behöver du ta reda på var dessa människor kommer från, specifikt deras utbildnings och sysselsättning bakgrunder. Fråga dig själv om dessa bakgrunder gör folket lämpliga för att styra företaget i sin bransch. Ett ledningsgrupp bestående av personer som kommer från helt orelaterade branscher borde ta upp frågor. Om VD för ett nybildat gruvbolag som tidigare arbetat inom branschen, fråga sig själv om han eller hon har nödvändiga egenskaper för att leda ett gruvbolag till framgång. Vad och När Vad är förvaltningsfilosofin Med andra ord, i vilken stil tänker dessa människor hantera företaget Vissa chefer är mer personliga, främjar ett öppet, öppet och flexibelt sätt att driva verksamheten. Övriga ledningsfilosofier är mer styva och mindre anpassningsbara, värdering av policy och etablerad logik framför allt i beslutsprocessen. Du kan urskilja ledningens stil genom att titta på tidigare handlingar eller genom att läsa avsnittet för årliga rapporter, ledningsfrågor, diskussionsförstärkare (MDampA). Fråga dig själv om du håller med om den här filosofin, och om den fungerar för företaget, med tanke på dess storlek och arten av sin verksamhet. När du väl vet chefernas stil, ta reda på när det här laget tog över företaget. Jack Welch var till exempel VD för General Electric i över 20 år. Hans långa uppdrag är en bra indikation på att han var en framgångsrik och lönsam chef annars hade aktieägarna och styrelsen inte hållit honom. Om ett företag gör dåligt är en av de första åtgärder som vidtas förvaltning omstrukturering, vilket är ett bra sätt att säga en förändring i förvaltningen på grund av dåliga resultat. Om du ser ett företag som ständigt byter ledare kan det vara ett tecken att investera någon annanstans. Samtidigt innebär det att omstruktureringen ofta orsakas av dålig förvaltning betyder det inte automatiskt att företaget är dömt. Till exempel var Chrysler Corp på randen av konkurs när Lee Iacocca, den nya VD, kom in och installerade ett nytt ledningsgrupp som förnyade Chryslers status som en stor aktör inom bilindustrin. Så omstruktureringen av omstruktureringen kan vara ett positivt tecken, vilket visar att ett kämpande företag gör ansträngningar för att förbättra sina utsikter och är på väg att se en förändring till det bättre. Varför En sista faktor att undersöka är varför dessa människor har blivit chefer. Titta på chefernas anställningshistoria och försök att se om dessa skäl är tydliga. Har denna person de egenskaper du tror behövs för att göra någon till en bra chef för det här företaget Har hon anställts på grund av tidigare framgångar och prestationer, eller har hon förvärvat positionen på tvivelaktiga sätt, såsom självutnämning efter att man ärvt företaget? Vad ett företag gör och hur det tjänar pengar En annan viktig faktor att tänka på när man analyserar en företags kvalitativa faktorer är dess produkt (er) eller tjänst (er). Hur tjänar detta företag I fancy MBA-parlance, skulle frågan vara Vad är företagets affärsmodell Att veta hur en företags verksamhet ska vara lönsam är grundläggande för att bestämma värdet av en investering. Ofta kommer människor att skryta om hur lönsamma de tror att deras nya lager kommer att vara, men när du frågar dem vad företaget gör, verkar det som att deras vision för framtiden är lite suddig: Jo, de har den här högteknologiska saken som gör någonting med fiberoptiska kablar8230. Om du inte vet hur ditt företag kommer att tjäna pengar, kan du inte vara säker på att lagret kommer att ge dig en avkastning. En av de största lektionerna som lärdes av dotcom-bysten i slutet av 90-talet är att inte förstå en affärsmodell kan ha allvarliga konsekvenser. Många hade ingen aning om hur dotcom-företagen tjänade pengar, eller varför de handlade så högt. Faktum är att dessa företag inte gör några pengar, bara att deras tillväxtpotential antogs vara enorm. Detta ledde till överdrivet köp baserat på en besättningsmässighet, vilket i sin tur ledde till en marknadskrasch. Men inte alla förlorade pengar när bubblan sprängde: Warren Buffett investerade inte i högteknologi, främst för att han inte förstod det. Trots att han blev ostracized för detta under bubblan räddade han honom miljarder dollar i den efterföljande dotcomfallet. Du behöver en solid förståelse för hur ett företag faktiskt genererar intäkter för att utvärdera om ledningen fattar de rätta besluten. IndustryCompetition Bortsett från att ha en allmän förståelse för vad ett företag gör bör du analysera egenskaperna hos sin bransch, till exempel dess tillväxtpotential. Ett medelmåttigt företag i en stor industri kan ge en god avkastning, medan ett mediokerföretag i en dålig industri sannolikt kommer att ta en bit ur din portfölj. Självklart är det krävande att följa ett företags tillväxtläge, men det är inte svårt att se att tillväxtpotentialen för en högteknologisk industri är större än för järnvägsindustrin. Det är bara en fråga om att fråga dig själv om efterfrågan på branschen växer. Marknadsandel är en annan viktig faktor. Titta på hur Microsoft dominerar dominerande marknaden för operativsystem. Den som försöker komma in i denna marknad står inför stora hinder eftersom Microsoft kan utnyttja stordriftsfördelar. Det betyder inte att ett företag i en nära monopolläge garanteras förbli överst, men att investera i ett företag som försöker ta på 500 pund gorilla är ett riskabelt företag. Barriärer mot inträde på en marknad kan också ge ett företag en betydande kvalitativ fördel. Jämför exempelvis restaurangindustrin till bil - eller läkemedelsindustrin. Vem som helst kan öppna en restaurang på grund av att kunskapsnivån och kapitalkraven är mycket låga. Bilindustrin och läkemedelsindustrin har däremot enorma inträdeshinder: stora investeringar, exklusiva distributionskanaler, statlig reglering, patent och så vidare. Ju svårare det är för konkurrens att komma in i en bransch desto större är fördelen med befintliga företag. Varumärke Ett värdefullt varumärke återspeglar år av produktutveckling och marknadsföring. Ta till exempel det mest populära varumärket i världen: Coca-Cola. Många uppskattar att det immateriella värdet av Cokes varumärke är i miljarder dollar. Massiva företag som Procter Amp Gamble är beroende av hundratals populära varumärken som Tide, Pampers och Head amp Shoulder. Att ha en varumärkesportfölj diversifierar risken för att det goda resultatet av ett varumärke kan kompensera för underpresterarna. Tänk på att vissa stockplockare tar bort alla företag som är märkta kring en enskild person. De gör det för att om ett företag är knutet för nära till en person kan eventuella dåliga nyheter om den personen hindra bolagets aktieprestanda även om nyheten inte har något att göra med företagets verksamhet. Ett perfekt exempel på detta är de problem som Martha Stewart Omnimedia står inför som ett resultat av Stewarts juridiska problem under 2004. Dont Overcomplicate Du behöver inte en doktorand i finans för att känna igen ett bra företag. I sin bok One Up på Wall Street diskuterar Peter Lynch en tid då hans fru uppmärksammade sig på en bra produkt med fenomenal marknadsföring. Hanes var testmarknadsföring en produkt som heter Leggs: kvinnans pantyhose förpackad i färgglada plastäggskal. I stället för att sälja dessa i avdelningar eller specialbutiker sände Hanes produkten bredvid godisstänger, läsk och tuggummi vid kassan i stormarknaderna - en strålande idé eftersom forskning visade att kvinnor frekventerade snabbköpet cirka 12 gånger oftare än de traditionella butikerna för strumpbyxor. Produkten var en stor framgång och blev den näst högst säljande konsumentprodukten från 1970-talet. De flesta kvinnor då hade lätt sett produktens popularitet, och Lynchs fru var en av dem. Tack vare hennes råd undersökte han företaget lite djupare och vände sin investering i Hanes till en solid tjänsteman för Fidelity, medan de flesta manliga cheferna på Wall Street missade. Poängen är att det inte bara Wall Street-analytiker som är inblandade i information om företagens genomsnittliga vardagliga människor kan se sådana underverk också. Om du ser ett lokalt företag som växer och gör det bra, gräva lite djupare, fråga dig. Vem vet, det kan vara nästa Hanes. Slutsats Att bedöma ett företag ur kvalitativ synpunkt och bestämma om du ska investera i det är lika viktigt som att se på försäljning och resultat. Denna strategi kan vara en av de enklaste, men det är också ett av de mest effektiva sätten att utvärdera en potentiell investering. Artighet. Ekonomiska tider Bokslutsårets slut är när vi scurry runt och griper med förvirrande alfanumeriska kombinationer som avsnitt 80C och 80DD. Om dina skattebesparande ansträngningar är sista minuten är chansen att låsa pengar i en olämplig investering ganska hög. Skattebesparande investeringar ska aldrig ske på ad hoc-basis eller för ett missgynnat mål. Men med kontonavdelningen i din organisation som knackar på din dörr för att lämna in bevis på faktiska investeringar, försöker många människor göra sparande investeringar i sista minuten. Så här kan du göra sista minuten skatteplanering för att inte bara minska din skatteansvar, utan också spara mot de mål du har ställt på olika livssteg. Medan du väljer rätt skattesparare, baserar du ditt beslut på dessa fem viktiga saker, bland annat: Hur mycket avdrag från brutto totala intäkter kan du utnyttja Mängden färska skattebesparande investeringar du behöver göra Typ av skattebesparande instrument du borde investera i investeringens belopp Skatteplikt för inkomst från investeringen När du har fått en lösning på dessa är lika viktigt att välja ett skattebesparande instrument som kan kopplas till ett visst mål. Hur mycket avdrag kan du använda Avsnitt 80C möjliggör avdrag från bruttoinkomstinkomst (före ankomsten till beskattningsbar inkomst) upp till Rs 1,5 lakh per år på en eller flera berättigade investeringar och specificerade utgifter. De stödberättigande investeringarna inkluderar livförsäkring, fondförsäkringar, fondförsäkringar, offentliga försäkringsfonder (PPF), nationella sparcertifikat (NSC) etc. medan kostnader och utflöden kan innehålla studieavgifter, återbetalning av bostadslån bland annat . Om du har tömt din årliga gräns Sec 80C gräns på Rs 1,5 lakh, kan du också titta på National Pension System (NPS) för att spara mot pensionering och, i processen, spara ytterligare skatt. Från och med 2015-16 framåt, är ett ytterligare (tillägg till avsnitt 80C) avdrag på upp till Rs 50 000 enligt avsnitt 80CCD (1b) för investeringar i NPS också möjligt. För någon i den högsta 30 procenten inkomstskatt fästet, det är en extra årlig besparing på cirka Rs 15.000. Vidare betalar premien som betalas mot en sjukförsäkringsplan för själv - och familjemedlemmar skattepliktiga enligt 80D § 25 för Rs 25 000 och R 30 000 för personer över 60 år. Om man har ett bostadslån kan även räntebetalningar mot återbetalning hävdas enligt 24 kap. inkomstskattelagen. De övriga avdragen inkluderar donationer enligt avsnitt 80G, räntebetalningar enligt avsnitt 80E för utbildningslån etc. Fräscha investeringar du behöver göra Innan du börjar leta efter rätt skattsparare, kör denna enkla övning för att utvärdera om du faktiskt behöver göra några färska investeringar för detta budgetår (2016-17). 80C-avdragsavdrag: Se först på alla 80C-avdragsavdrag som räntor på hemlån, hälsoplaner, utbildningslån. Avsnitt 80C-utflöden: Tänk sedan på avsnitt 80C-relaterade utgifter som barns studieavgifter, huvudstolpenning på bostadslån, rent löptidsförsäkringsplaner premier. Befintliga avsnitt 80C-åtaganden: Överväga alla befintliga avsnitt 80C åtaganden att investera i betalningspremie, såsom i Employers Provident Fund (EPF) respektive kapitalförsäkring. Ovanstående övning ger dig totalt befintliga åtaganden enligt avsnitt 80C, 80D och andra avdrag. Nu, från din totala bruttoinkomst, minska beloppet för att komma till skattepliktig inkomst. Om din nettoinkomst efter att ha gjort ovanstående beräkning fortfarande ligger över skattefritagningsgränsen på Rs 2,5 lakh så måste du titta på ytterligare skattebesparing. För att minska skattepliktig inkomst ytterligare och förutsatt att gränsen för avsnitt 80C inte är uttömd, leta efter rätt avsnitt 80C-investeringar. Typ av skattebesparande instrument Inom korg med avsnitt 80C-investeringar finns det två alternativ att välja mellan: Investeringar som erbjuder fast och säker avkastning och de som erbjuder marknadsräntor. Den tidigare omfattar huvudsakligen skuldfordringar, inklusive anmälda bankdepositioner med en minimumsperiod på fem år, pensionsförsäkringsplaner, PPF, NSC, Senior Citizens Savings Scheme (SCSC) etc. Avkastningen är fastställd under hela löptiden och i allmänhet i linje med de priser som förekommer i ekonomin och mycket nära inflationen. De passar konservativa investerare vars syfte är att behålla kapital snarare än att skapa rikedom. Den marknadsklassade avkastningskategorin är primärt kapitalandelsklassen. Här kan man välja mellan ELSS av fonder och Unit-Linked Insurance Plan (ULIP), pensionsplaner och NPS. Avkastningen är inte säkerställd men kopplad till de underliggande tillgångarnas resultat, såsom eget kapital eller skuld. De har potential att generera högre inflationsjusterad avkastning på lång sikt i den utsträckning de är baserade på aktieklassen. Tenure Alla ovanstående skattebesparande instrument är i sin tur medelstora och långsiktiga produkter: Från en treårig inlåning levereras ELSS till en 15-årig inlåning av PPF. Något som livförsäkring kräver årliga betalningar som ska göras under längre tid. Inkomstskattning En annan viktig faktor att överväga är den skattebesparande investeringen efter skatt. De flesta fasta och säkrade returnerade produkter som NSC ger dig 80C-förmåner, men avkastningen, för närvarande 8 procent (fem år) årligen, är beskattningsbar. Detta gör att den effektiva avgiften efter skatt motsvarar 5,52 procent för de högsta skattebetalarna. Med tanke på den årliga inflationen på sex procent är den reala avkastningen nästan noll. Av alla de skattebesparande verktygen har endast PPF, EPF, ELSS och försäkringsplaner EEE-statusen, dvs tillväxten är skattebefriad under de tre faserna av investeringen , tillväxt och tillbakadragande. Att göra rätt val Först identifiera dina medelfristiga och långsiktiga mål. Ett marknadsförbundet egetkapitalbaserat skattebesparingsinstrument är bra för långsiktiga mål som aktier behöver tid att utföra. Och innan du överväger en skattepliktig investering, se den skattesats som gäller för dig och överväga avkastningen efter skatt. En låg avkastning efter skatt efter justering för inflationen hjälper inte dig att nå dina mål på lång sikt. Inflationen försvårar köpkraften på pengar, särskilt på lång sikt. Slutsats Skatteplanering bör helst börja i början av varje budgetår. Kom ihåg att riskerna med att planera skattebesparande bråttom senare är mångfaldiga. Det finns till exempel en stor sannolikhet att hämta en olämplig produkt. Det finns också inget instrument som kan hjälpa dig att spara skatt och samtidigt ge säker, säker och högsta avkastning. Ditt slutgiltiga val bör helst baseras på en mängd faktorer i stället för att enbart drivas av avkastning från den finansiella produkten. Bokslutsårets slut är när vi scurry runt och griper med förvirrande alfanumeriska kombinationer som avsnitt 80C och 80DD. Om dina skattebesparande ansträngningar är sista minuten är chansen att låsa pengar i en olämplig investering ganska hög. Skattebesparande investeringar ska aldrig ske på ad hoc-basis eller för ett missgynnat mål. Men med kontonavdelningen i din organisation som knackar på din dörr för att lämna in bevis på faktiska investeringar, försöker många människor. Bokslutsårets slut är när vi scurry runt och griper med förvirrande alfanumeriska kombinationer som avsnitt 80C och 80DD. Om dina skattebesparande ansträngningar är sista minuten är chansen att låsa pengar i en olämplig investering ganska hög. Skattebesparande investeringar ska aldrig ske på ad hoc-basis eller för ett missgynnat mål. Men med kontonavdelningen i din organisation som knackar på din dörr för att lämna in bevis på faktiska investeringar, försöker många människor. 1. En investering i kunskap betalar det bästa intresset. - Benjamin Franklin När det gäller att investera, kommer ingenting att betala mer än att utbilda dig själv. Gör nödvändig forskning, studie och analys innan du fattar några investeringsbeslut. 2. Botten i investeringsvärlden slutar inte med fyra års låga slutar de med 10 eller 15 års låga. - Jim Rogers Medan 10-15 år låga är inte vanliga, händer de. Under dessa nedgångar, var inte blyg om att gå mot trenden och investera du kan göra en förmögenhet genom att göra ett djärvt drag - eller förlora din tröja. Kom ihåg citat 1 och investera i en bransch du har undersökt grundligt. Var så beredd att se din investeringsvasken lägre innan den vänder och börjar betala. 3. Jag ska berätta för dig hur du blir rik. Stäng dörrarna. Var rädd när andra är giriga. Var girig när andra är rädda. - Warren Buffett Var beredd att investera i en down-marknad och gå ut på en stigande marknad. 4. Börsen är fylld med individer som vet priset på allt, men värdet av ingenting. - Phillip Fisher Ett annat bevis på att investeringar utan utbildning och forskning i slutändan leder till beklagliga investeringsbeslut. Forskning är mycket mer än bara att lyssna på den allmänna opinionen. 5. Vid investeringar är det som är bekvämt sällan lönsamt. - Robert Arnott Ibland måste du gå ut ur din komfortzon för att uppnå betydande vinster. Känn gränserna för din komfortzon och övning i små doser. Så mycket som du behöver veta marknaden måste du också känna dig själv. Kan du hantera vistas när alla andra hoppar skepp Eller gå ut under århundrets största rally Det finns inget utrymme för stolthet i denna typ av självanalys. Den bästa investeringsstrategin kan bli värst om du inte har magen att se den igenom. 6. Hur många miljonärer vet du vem som har blivit rik genom att investera i sparkonto? - Robert G. Allen Även om du investerar i ett sparkonto är det säkert att dina vinster blir minimala med tanke på de extremt låga räntorna. Men avstå inte en helt. Ett sparkonto är en pålitlig plats för en akutfond, medan en marknadsinvestering inte är. 7. Investera i dig själv. Din karriär är din rikedoms motor. - Paul Clitheroe Vi vill alla ha rikedom, men hur uppnår vi det. Det börjar med en framgångsrik karriär som bygger på dina kunskaper och talanger. Investera i dig själv genom skolor, böcker eller ett kvalitetsjobb där du kan förvärva en kvalitetskunskap. Identifiera dina talanger och hitta ett sätt att göra dem till ett inkomstgenererande fordon. Genom att göra så kan du verkligen utnyttja din karriär till en motor av din rikedom. 8. Varje gång ibland gör marknaden något så dumt som det tar andan iväg. - Jim Cramer Det finns inga säkert spel i världen att investera det finns risk i allt. Var beredd på upp och nedgångar. 9. Den enskilda investeraren ska agera konsekvent som en investerare och inte som en spekulant. - Ben Graham Du är en investerare, inte någon som kan förutsäga framtiden. Basera dina beslut på verkliga fakta och analys snarare än riskfyllda, spekulativa prognoser. 10. Det är inte hur mycket pengar du gör, men hur mycket pengar du behåller, hur svårt det fungerar för dig, och hur många generationer du behåller det för. - Robert Kiyosaki Om du är en miljonär när du är 30, men blåsa allt efter 40 års ålder, har du inte fått någonting. Växa och skydda din investeringsportfölj genom att försiktigt diversifiera den, och du kan finna dig själv finansiering flera generationer framöver. 11. Vet vad du äger och vet varför du äger den. - Peter Lynch Gör dina läxor innan du fattar ett beslut. Och när du har fattat ett beslut, se till att din portfolio utvärderas i rätt tid. Ett klokt innehav idag kan inte vara ett klokt innehav i framtiden. 12. Finansiell fred är inte förvärvet av saker. Dess lärande att leva på mindre än du gör, så att du kan ge pengar tillbaka och få pengar att investera. Du kan inte vinna tills du gör det här. - Dave Ramsey Genom att vara blygsam i dina utgifter kan du försäkra dig om att du kommer att få nog för pension och kan ge tillbaka till samhället också. 13. Investing should be more like watching paint dry or watching grass grow. If you want excitement, take 800 and go to Las Vegas. - Paul Samuelson If you think investing is gambling, youre doing it wrong. The work involved requires planning and patience. However, the gains you see over time are indeed exciting 14. I would not pre-pay. I would invest instead and let the investments cover it. - Dave Ramsey A perfect answer to the question: Should I pay off my (fill in the blank) or invest for retirement That said, a credit card balance ringing up 30 can turn into a black hole if not paid off quickly. Basically, pay off debt at high interest rates and keep debt at low ones. 15. The four most dangerous words in investing are: this time its different. - Sir John Templeton Follow market trends and history. Dont speculate that this particular time will be any different. For example, a major key to investing in a particular stock or bond fund is its performance over five years. Nothing shorter. 16. Wide diversification is only required when investors do not understand what they are doing. - Warren Buffett In the beginning, diversification is relevant. Once youve gotten your feet wet and have confidence in your investments, you can adjust your portfolio accordingly and make bigger bets. 17. You get recessions, you have stock market declines. If you dont understand thats going to happen, then youre not ready, you wont do well in the markets. - Peter Lynch When hit with recessions or declines, you must stay the course. Economies are cyclical, and the markets have shown that they will recover. Make sure you are a part of those recoveries Courtesy. Econoomic Times The market is rife with rumours that the government might take radical measures to unearth unaccounted wealth in the form of gold. This has made consumers uncomfortable about buying physical gold. A portion of the demand is expected to shift to Sovereign Gold Bonds issued by the RBI. These bonds offer 2.5 interest per annum (payable half-yearly) and their price is linked to the prevailing market price of gold. The bonds are listed on the exchange, facilitating early exit for investors. They mature in eight years, with an exit option at the end of five years from the date of issue. Sovereign Gold Bonds are a superior option to physical gold because while investors are assured of the market value of gold at the time of maturity, they also get periodical interest income. What8217s more, the capital gains are fully tax exempt if the bonds are held till maturity and the investor can claim indexation benefits if he exits after one year. The Sovereign Gold Bonds have evoked good response. Investors have bought bonds worth 14,071 kg of gold amounting to Rs 4,027 crore till now. The latest tranche, which was issued at a Rs 50 per gram discount on the prevailing market price of gold, saw investors buy bonds worth roughly Rs 915 crore. Anil Chopra, Group CEO and Director, Bajaj Capital, asserts gold bonds are a better alternative to physical gold. 8220Gold bonds not only provide better tax efficiency if held till maturity, they also do not have problems regarding safety and purity as is the case with physical gold.8221 Tanwir Alam, Managing Director of Fincart, reckons gold bonds will be a good alternative to fixed deposits as interest rates are likely to dip. However, if the government cuts the interest rate on gold bonds, they will lose some of their charm. Since these bonds are linked to gold prices, a sustained disinflationary environment globally would also impact their returns, says Alam. Investors may be deterred by some niggling issues as well. The latest issue concluded on 2 November but customers have not yet received the bonds. This could put off some investors, feels Manoj Nagpal, CEO, Outlook Asia Capital. 8220A better mechanism needs to be put in place by the RBI for the credit of these instruments in a defined timeframe.8221 There are other issues as well. While these gold bonds can be used as collateral for loans, several banks are refusing to sanction loans against them, says Vikram Dalal, Managing Director, Synergee Capital. Meanwhile, the government8217s Gold Monetisation Scheme has evoked lukewarm response, with a total of 5,730 kg of gold mobilised under the scheme as on 14 November. The scheme allows individuals to earn interest on idle, unused stock of physical gold in the form of jewellery, bars or coins. Depositors can get back the gold in physical form or in Indian rupees at prevailing market value at time of redemption. There is no capital gains tax on the appreciation in the value of gold deposited, or on the interest earned from it. Yet, investors have kept away from the scheme. 8220There are only limited number of branches for assaying the gold and investors have no control on the purification and no clarity on grammage of gold they will get in return for the gold they deposit,8221 says Amol Joshi, Founder, PlanRupee Investment Services. Most individuals hold physical gold in the form of jewellery, where the purity of the gold is often suspect and there is a high incidence of making charges. This deters people from submitting their gold lest it is valued far lesser than they expect. Also, the emotional attachment to jewellery and its snob value prevents most from parting with it. Even if a limit is put on gold holdings, people are likely to stay away from this scheme. Courtesy. Economic Times With the late-evening announcement made by PM Narendra Modi to scrap the existing Rs 500 and Rs 1000 currency notes from Wednesday, Indias dream to go cashless has received a big push. This big step taken by the Modi government will nudge people towards making digital transactions, with more people using virtual wallets and other digital modes of payment. India, however, is an economy where cash is still the king. So this sudden shift may lead to some teething troubles. Heres help. We tell you how to manage your everyday transactions. Unified Payments Interface (UPI): UPI allows easier real-time transfer of money between bank account using smartphones. It is being touted as the biggest invention since ATMs. It has come to be a buzzword in the banking circles since its official unveiling on April 11. UPI allows a customer to pay directly to different merchants, both online and offline, without the hassle of typing card details, IFSC code or net banking or e-wallet passwords. To use this app, the bank customer just needs to download the UPI-enabled app on hisher Android smartphone. To use this facility, the customer must have a bank account and a registered mobile number. If you have these, you can create a virtual ID on the app or use your IFSC code and bank account number to complete the transaction. A bank customer can use any banks UPI app as per hisher choice. E-wallets E-wallet is an online prepaid account where one can store money, to be used when required. As it is a pre-loaded facility, consumers can buy an entire range of products from airline tickets to grocery without swiping a debit or credit card. You can log on to sites ranging from telecom service providers, online grocery stores, recharge portals to even sites selling furniture that use e-wallet as an alternative payment option and get started on saving. The sites where e-wallet services are available generally have a few easy steps to get started. What are the benefits The sites where e-wallet services are available generally have the following easy steps to get started. They make for ease of use without having to enter your debitcredit card details for every online transaction. For some sites there is no minimum amount. You can deposit an amount as low as Rs 10. You can pass on the benefits of your e-wallet to your friends and family as well. There is no chance of a decline of payment since e-wallet is a prepaid account. Who offers e-Wallet Some of the popular e-Wallets are: Paytm, Freecharge, Airtel, PayU Money, Oxygen, Wallet, Chillr, MobiQuick Net Banking Another option to transfer money from one account to other is through internet banking. There are three services available for such transfer: National Electronic Funds Transfer (NEFT), Real-time Gross Settlement (RTGS) and Immediate Payment Service (IMPS). With IMPS one can transfer the money instantly and the service is available 24x7. The maximum amount one can transfer through IMPS is Rs 2 lakh. The transaction cost is usually around Rs 5 to Rs 15 depending on the value of the amount transfered. In NEFT, the money gets transfered to another bank account during bank working hours in hourly batches. NEFT transactions cost between Rs 5 and Rs 25 depending on the value of the amount transfered. RTGS is for high value transactions-starting at Rs 2 lakh. And it costs Rs 30 to Rs 55 depending on the value of the amount transfered. Plastic Money There are three types of plastic cards available - Credit card, Debit card and Prepaid card. Debit cards are issued by the banks and they are linked to your bank account. Credit card are issued by banks and other entities. Prepaid card are alternative to cash and cheques and are issued by banks. Prepaid card are very similar to prepaid mobile phone cards. All you have to do is buy a card and load it with the desired amount and the card is ready for use. One does not require any account to use these cards. How do you set the exercise price of stock options to avoid Section 409A issues The following mini-FAQ is somewhat based on a WSGR client alert (note: PDF is slow loading). Do the 409A regulations provide guidance on the valuation of stock subject to 8220stock rights8221 Yes. The regulations provide guidance regarding acceptable methods for determining the fair market value of: (a) readily tradable (public company) stock, and (b) stock not readily tradable (private company stock). These regulations represent a significant change in the process for determining the fair market value of private company stock. In order to comply with Section 409A and thus avoid early optionee income recognition and, potentially, a 20 percent additional tax, prior to option exercise, most private companies will need to significantly revamp their fair market value determination process. What are the acceptable methods for determining fair market value of public company stock The fair market value of public company stock may be based upon: the last sale before or the first sale after the grant the closing price on the trading day before or the trading day of the grant any other reasonable basis using actual transactions in such stock as reported by such market and consistently applied or the average selling price during a specified period that is within 30 days before or 30 days after the grant if the valuation is consistently applied for similar stock grants. What are the acceptable methods for determining fair market value of private company stock The fair market value of private company stock must be determined, based on the private company8217s own facts and circumstances, by the application of a reasonable valuation method. A method will not be considered reasonable if it does not take into consideration all available information material to the valuation of the private company. The factors to be considered under a reasonable valuation method include, as applicable: the value of tangible and intangible assets the present value of future cash-flows the readily determinable market value of similar entities engaged in a substantially similar business and other relevant factors such as control premiums or discounts for lack of marketability. How often do private companies need to perform fair market valuations The continued use of a previously calculated fair market value is not reasonable if: the initial valuation fails to reflect information available after the initial date of the valuation that materially affects the value of a private company (for example, resolving material litigation or receiving a material patent) or the value was calculated as of a date that is more than 12 months earlier than the date for which the valuation is being used. As a practical matter, most venture backed private companies obtain a new valuation report every time they complete a preferred stock financing. Is there a presumption of reasonableness Yes. The regulations provide a presumption that the fair market value determination will be considered reasonable in certain circumstances, including: (a) if the valuation is determined by an independent appraisal as of a date no more than 12 months before the transaction date, or (b) if the valuation is of 8220illiquid stock of a start-up corporation8221 and is made reasonably, in good faith, evidenced by a written report, and takes into account the relevant valuation factors described above. This presumption of reasonableness is rebuttable only upon a showing by the IRS that either the valuation method, or the application of such method, was 8220grossly unreasonable.8221 What is an 8220illiquid start-up corporation8221 Stock will be considered to be issued by an 8220illiquid start-up corporation8221 if: the company has not conducted (directly or indirectly through a predecessor) a trade or business for a period of 10 years or more the company has no class of securities that are traded on an established securities market the stock is not subject to put or call rights or other obligations to purchase such stock (other than a right of first refusal or other 8220lapse restriction8221 such as the right to purchase unvested stock at its original cost) the company is not reasonably expected to undergo a change in control or public offering within 12 months of the date the valuation is used and the valuation is performed by a person or persons 8220with significant knowledge and ex perience or training in performing similar valuations.8221 This may result in additional expense and burden for smaller companies (for example, having to hire an appraisal firm). Also, this could be problematic for companies issuing stock options or SARs within a year prior to a change in control or an initial public offering. Are the typical, historical fair market value determinations made by private company boards of directors permissible under Section 409A Generally, no. The regulations have significantly changed the method by which a private company determines the fair market value of its stock. For example, valuation of private company stock solely by reference to a ratio related to the value of preferred stock (the old 10 to 1 ratio) generally will not be reasonable. Specifically, to comply with the proposed regulations, the valuation of 8220illiquid start-up corporation stock8221 must be: evidenced by a written report which takes into account the relevant valuation factors discussed above and performed by a person or persons with significant knowledge and experience or training in performing such valuations. Consequently, unless a private company board includes a director, or directors, who would satisfy the 8220significant knowledge and experience8221 requirement or a company employee satisfies this requirement, the determination of fair market value most likely will need to be made by an independent appraisal. However, if one of the private company directors is a representative of a venture capital investor, or if the company employs individuals with financial expertise who would satisfy the 8220significant knowledge and experience8221 requirements, it may be permissible for the written valuation report to be prepared by such individuals. Are most companies getting independent appraisals done Any company that has completed a preferred stock financing with an institutional venture capital firm typically will get a 409A valuation report from an independent appraisal firm. Most pre-VC financed companies that are not issuing large option grants will not incur the expense of a valuation report. How much does a valuation report cost I have had early stage companies get valuation reports done for as cheaply at 5K. However, these valuation reports may be rejected by the company8217s auditors, resulting in the need to have them redone by another firm. Valuation reports done by more reputable firms may cost 10K to 25K, and even higher for later stage companies. What is the typical fair market value of the common stock in relation to the preferred stock price for an early stage company The CEO of a boutique valuation company told me recently that the fair market value of the common stock of a typical early stage technology company is at least around 25 to 30 of the last round preferred stock price. The old rule of thumb that the option exercise price could be 10 of the preferred stock price is not valid. If a startup company is pre-revenue and pre-VC financing, but has a convertible note seed financing of 800K, can it offer options at an exercise price equal to the common stock par value of 0.01 to staff joining before the VC financing. I get it that after the VC round it will have to equal 25-30 of the Series A VC preferred price, based on what39s above, but what about during the angel-seed-convertible note stage Geo 8211 Tough call. Options need to be granted at FMV. If a company is able to raise 800K of financing, it probably means that FMV of the common is greater than nominal. BTW, 0.01 is a meaningless number without more context. Geo 8211 Tough call. Options need to be granted at FMV. If a company is able to raise 800K of financing, it probably means that FMV of the common is greater than nominal. BTW, 0.01 is a meaningless number without more context. What if the start-up company has not gone through a round of financing, is pre-revenue, does not currently own any assets, but is having engineers research and develop a proof-of-concept for an idea that the company39s owner has for a new product. If the start-up wants to offer the engineers options such that, if the engineers are successful in developing the proof-of-concept (thereby allowing the company to actually patent the idea), the engineers can enjoy the upside potential of their efforts, can the company set the exercise price at or near zero (since the company currently doesn39t own anything, has no cash flow, and has had no financing), or does it have to assume future cash flows based on a possible product, and then add an extra layer of discount to reflect the probability (as opposed to the the certainty) of developing the product successfully and receiving cash flows from it at a later date Thanks Yokum, what is the latest thinking on how to price common stock options for an early stage company I saw that in 2009, a valuation firm said 25-30 of the preferred stock price. Is that the current thinking
No comments:
Post a Comment